沪深股市

摘要： 曹中铭(知名独立财经撰稿人)::中证1000期指产品的推出,既为投资者风险管理提供了新的选择,也为投资者风险管理提供了新的工具。不过,由于中金所已建立投资者适当性管理制度,且门槛高达50万元,也就表明,即使市场是推出了新的风险管理工具,中小投资者也无法通过这一工具进行风险对冲与规避风险。近年来,关于恢复T+0交易的呼声不时响起。由于期指实行T+0交易制度,而沪深股市实行T+1交易制度,这不仅对股票投资者不公平,对于中小投资者而言更是如此。如何消除个中的不公平,无疑是监管部门必须直面的话题。个人以为,中金所早日推出相关合约的“迷你型”产品是非常有必要的。

摘要： 券商股作为A股市场中的常青树,似乎不论牛熊市,股价都一直处于不尴不尬的地位。周期的力量始终强大,在牛市时,券商有佣金与保证金作为营业收入的保证,而这样的营业收入在熊市时则显得力不从心。证券市场已经从老牌券商引领的多极分立,到如今中小型券商纷纷走向并购重组。在不断并购重组中,航母级券商中信证券出现,在券商业务不断历经迭代更新中,东方财富一枝独秀。传统经纪业务走向财富管理,线下交易转为线上服务获客,这对整个券商行业来说,都是前所未有的改变。通过对2017-2021年券商股价的跟踪,发现传统与新兴业务的更替给券商股带来的新投资机会。

摘要： 为了深入研究我国沪深股市波动特征,本文选取了上证综指和深证成指2012年4月17日至2022年4月15日的日收盘价为样本数据,以上证综指和深证成指的日收益率为研究对象,运用描述性统计方法和ARMA-GARCH族模型对沪深股市进行实证研究。研究发现:ARMA-?GARCH族模型可有效反映股票市场波动。上证综指收益率序列波动受外部信息冲击的影响比深证成指收益率序列持续的时间更为长效,深市比沪市具有更显著的非对称效应,最后给出建议。

摘要： 股市震荡,基金赔钱,部分投资者的资产开始缩水。不论是炒股的还是买基的,日子都不算太好过。“稳赚”、“长期”和“安全”等关键词,逐渐成为投资者更多关注的因素。那么接下来的投资者们,又该以何种姿势进行投资理财呢?今年开年以来,沪深股市经历了先涨后跌,波动异常剧烈,节前大涨,节后大跌,许多白马股纷纷暴跌,大多跌幅在30%以上,许多才进场不久的朋友遭受暴击,被A股和基金接连上了一堂满是血泪的教育课。不管是股民还是基民,今年都有损失,日子不算太好过。

摘要： 印刷业作为文化产业的重要组成部分,在文化市场需求增长、文化产业加快发展的背景下,取得了长足的进步.在印刷业众多细分行业中,印刷包装业是最具代表性的行业.本文以沪深两市印刷包装类上市公司的财务绩效为研究对象,利用因子分析法对其2017—2019年财务绩效进行分析,研究发现沪深两市印刷包装类上市公司存在偿债能力不足、忽视运营和发展能力等问题,针对以上问题,从企业角度,应关注发展能力和财务状况;从行业角度,要发展龙头企业引领、中小企业补充的格局;从政府角度,应为企业提供政策和资金扶持.

摘要： 7月以来,沪深股市一度放量大涨,基金发行量持续火爆。Wind数据显示,7月沪深股市新开户数为404.60万户,6月沪深股市新开户数仅252.99万户。彼时,居民储蓄大规模流入股市的迹象已经明显。8月11日,中国人民银行公布的数据显示,7月份,住户存款和非金融企业存款分别减少7195亿元和1.55万亿元,同时,非银行业金融机构存款大增18万亿元。

摘要： 由于我国股市一直以来是众多中小型投资者乐于参与进行投资的场所,所以研究我国股市的羊群行为可以对投资者起到一定的参考作用.首先,本文第一章通过介绍CSAD模型,以及建立了证明我国股市的确存在羊群效应的模型,然后通过代入数据用Eviews软件进行分析,证明出了我国股市的确存在羊群效应,这也就表明,大部分投资者存在着跟风的行为,这对我国股市的发展是不太有利的.最后,在本文结尾较为广泛的给出了一些弱化羊群效应的建议,以及对本文的总结.

摘要： 金融市场内部关系日益复杂,出现短期内大幅震荡,增大投资者决策风险.针对沪深股市2015年日收益率的短期数据进行相关性分析、模型筛选及检验.研究表明:沪深股市波动之间存在强正相关性,两者在剧烈波动期呈现"同涨同降"趋势;短周期数据与Gumbel Copula函数的拟合效果比长期数据更好.本研究拓展了二元Copula函数的使用范围,对加强投资者风险控制具有一定实际意义.

摘要： 国内外学者常用资产收益的二阶矩来刻画和解释其市场波动行为，但最近的研究表明，收益序列高阶矩的时变特征同样是反映市场波动行为的重要方面。应用考虑时变高阶矩的自回归条件方差-偏度-峰度(NAGARCHSK)模型对上证综合指数收益率和深证成分指数收益率的高阶矩波动特征进行研究。结果表明：沪深股市收益率的方差、偏度、峰度具有显著的时变性和波动聚类性；沪市收益存在显著的杠杆效应，不过在引入偏度方程和峰度方程后，原有非对称效应被抵消；在沪市和深市都存在偏度风险和峰度风险的同步性。

摘要： 随机漫步理论的诞生与许多实证检验的支持证明了股票价格是不能预测的结论。但这绝不可能是证券投资理论研究的最终目的。近十几年来，股票价格走势的可预测性无论在理论上还是在实证方面都有了突破性进展。均值回归理论认为,从长期来看，股票收益率呈均值回归，即长期收益率呈负自相关。本文用自相关检验和方差比率非参数持久性测量方法，同时对沪深股市A、B 股市场四个指数的月收益率进行实证检验，发现上证综合指数具有显著的均值回归特征。

摘要： 本文用条件方差作为动态风险的度量工具,首次利用加权因子GARCH模型研究股票风险的动态结构,并对我国沪深股市13只样本股进行了建模分析,得到了个股风险结构的动态变化规律,有助于提高市场参与者对风险的认识,为管理层监管股市,投资者规避风险提供依据.

摘要： 本文通过1998-2008年间2724例公司年样本观察值证明现金流波动率与公司价值显著负相关。现金流波动率提高1%将使公司价值降低约0.06%。盈利波动率与公司价值之间也显著正相关，但其影响主要源于陷入财务困境的公司。研究表明，投资者能够辨别盈利各组成部分的信息内涵，对于有较低现金流波动和盈余操纵程度的公司给予更高的估值。此外，上市公司也应当更加注重运用金融衍生品来降低现金流波动率达到平稳盈利的目标，并最终提高公司的市场价值。

摘要： 以沪深股市股指为研究对象,选用1998年封闭式基金成立和2004年《证券基金法》实施两个代表性事例,基于分段建模思想,建立反映沪深股指收益率波动的EGARCH模型,来研究机构投资者对股指波动性的影响.实证结果表明机构投资者影响中国沪深股市股指波动,并从反稳定过渡到对证券市场的稳定作用.

摘要： 投资者的情绪变化对其投资决策的影响巨大，且对于大部分中小投资者，其情绪易受社会舆论以及其他投资者的言论所左右。本发明的目的是提供一种基于股票论坛发帖文本分析的股市情绪报告生成方法及系统，其通过收集和分析中国股票论坛上的投资者发帖，并生成对应的情绪报告，其有助于投资者理性把控情绪，优化投资决策，可为投资者决策提供参考。

摘要： 本发明公开了一种基于信息论学习的股市波动区间预测模型的构建方法。相应方法包括：股票指数数据的获取和区间化；区间神经网络预测模型的建立；设计基于信息论学习的代价函数；通过最大化代价函数对区间神经网络预测模型进行训练，将训练好的模型用于股市波动区间预测。本发明实现了对股票指数波动区间的建模和预测，克服了常用的最小均方误差准则依赖于高斯前提假设的局限性，具有较好的准确性和鲁棒性，应用范围更加广泛。

摘要： 本发明适用于移动终端技术领域，提供了一种股市预警系统、移动终端、服务器及其股市预警方法，所述股市预警系统包括服务器以及至少一个移动终端，所述移动终端将用户设置的预警条件上传至所述服务器，所述服务器根据所述移动终端上传的预警条件实时扫描股市行情数据，当扫描到符合所述预警条件的行情数据时，将对应该行情数据的预警指令发送到所述移动终端，以警示用户。在本发明实施例中，由服务器对股市行情数据进行统一处理，并仅将处理结果发送至移动终端，节省了移动终端的无线传输的带宽，保证了移动终端获取行情数据的实时性，而且，极大地减少了移动终端的数据流量，减轻了用户的经济负担。

摘要： 本发明涉及金融技术领域，尤其涉及基于CBAM和CNN的股市预测模型构建方法。包括：在CNN网络模型基础上构建基础模型，所述基础模型包括输入层、CNN层、池化层和全连接层；将一维的时间序列转化为高维的图像数据集作为输入层的输入内容，输给CNN层；在CNN层和池化层之间引入BN层，降低过拟合，加速收敛；在BN层后引入CBAM模块，提取重要特征。本发明通过对CNN网络进行有效改进，在卷积层和池化层之间加入BN层，并且在BN层后面加入CBAM模块，卷积层提取输入的不同特征，BN层能提高训练速度且降低过拟合风险，CBAM模块提取重要特征，池化层降低模型参数量可以优化工作量；实验结果证明，本发明构建的模型具有较高的分类预测精度。

摘要： 本发明公开了一种结合财经新闻的股市预测方法，包括以下步骤：1.设置关键词库，在金融关键词库设置同义词组；2.同义词组都设置有权重系数组合，权重系数组合分为权重系数k1，直至权重系数kn；3.接入财经新闻资讯；4.统计W1关键词及所有关键词出现的次数之和x；5.统计出统计单元里权重系数之和，其公式为：W1＝k1+…+kx，得出Q1；6.所有正面信息的关键词权重系数之积M1＝Q1…*…Qy，所有负面信息的关键词权重系数之积M2；7.M1‑M2＝M0得出M0值。本发明通过将关键词设置权重系数来确定与所关注金融资讯的关联远近，通过在一个资讯里所有关键词权重系数之积来确定该资讯与所关注金融资讯内容远近，通过将正面信息和负面信息相减对比来判断股票的涨跌，具有大数据综合分析的能力。

摘要： 本申请实施例提供了一种基于人工智能模型的股市投资决策方法及相关设备，所述方法包括：根据所述样本数据生成对应的样本特征向量，以获得多个样本特征集，其中，每个样本特征集分别对应一个历史交易日；将所述当前训练样本特征集中的样本特征向量作为输入，将所述未来最低成交价作为期望输出，对最低成交价预测模型进行训练，由此得到的目标最低成交价预测模型能够输出最低成交价的预测结果。由于本申请预测的并不是趋势，而是预测最低的下探价格，所以更适合应用于震荡股市行情中。基于本申请实施例的目标最低成交价预测模型的预测结果进行投资决策，将有助于获得更高的收益。

摘要： 本发明公开了一种利用股市指数产生开奖号码的方法，是属于抽奖技术领域，包括收集数据、生成开奖数据池、生成开奖号码和开奖号码公示，其有益效果在于：股市指数的数据是众多交易者买卖撮合交易的结果，随机性非常强，并且完全公开，透明，很难人为控制，当日股市交易过程中会使指数数值产生不确定幅度的波动。按以往历史数据以及整体股市的交易量，股指波动幅度通常不低于0.5％，其收盘指数的最后1‑3位数字，具有非常强的随机性，并且具备非常好的公开性，透明性，不易人为控制，因而采用其后三位数字，任意组合排列作为开奖号码也具备非常好的公开性，透明性，不易人为控制，保证了抽奖的公平公正性。

摘要： 本发明公开了一种基于多任务学习和多指数协同注意力机制的股市预测方法，根据A股市场主要指数的特点，使用多指数协同注意力机制，提取不同指数间的共性，保留各自指数的特性，同时采用多任务学习框架，对每个指数做各自的风险预测，有效地解决了传统技术中的“模型结构简单，依赖文本数据”的问题；本发明采用A股市场直接反映大盘走势的主要指数的特征作为模型输入，且在模型训练时分别预测各个主要指数的走势，很好地解决了传统技术中“预测结果未能反映大盘走势”的问题；通过利用本发明提出的方法，能够对整个大盘的走势进行智能化的涨跌预测，从而为投资者确定更好的买卖时机。

摘要： 目前主流的对股市主力的分析都是采用主力的交易量或者净流入量进行描述，这种方式对股市未来的预测缺少指导意义，为了解决上述问题，本发明进行了两点改进，一是采用交易量的比例数据替代交易额数据，二是采用两个相反的交易方向的数据绘制出具有开合形状的图形，使得对股市的当前形势和未来趋势的把握更加直观、准确、快速，并对交易过程的主力的动向揭示出更多细节。

摘要： 本实用新型涉及金融股市技术领域，尤其为一种具有调节角度功能的金融股市展示屏，所述主体的内部设置有主展屏，所述主体的内壁设置有活动轴，且活动轴的左侧连接有侧展屏，所述固定板设置于主体的底部，且固定板的右端开设有滑轨，所述滑轨的内部贯穿有连接杆，且连接杆的右端贯穿有支撑杆，所述支撑杆的底部设置有双向螺纹杆，且双向螺纹杆外部贯穿有滑块，所述移动屏设置于主体的顶部。该金融股市展示屏设置卡扣和防尘板，通过安装在移动屏外部的防尘板和防尘板右侧的卡扣，从而使防尘板起到保护展示屏的作用，同时方便后期拆卸清洗，避免展示屏长期放置在外，容易积灰，导致展示的内容不清晰，不便于观察。