棉花期货
棉花期货的相关文献在1991年到2022年内共计148篇,主要集中在财政、金融、贸易经济、农业经济
等领域,其中期刊论文143篇、会议论文5篇、专利文献9415篇;相关期刊102种,包括合作经济与科技、商情、集团经济研究等;
相关会议4种,包括第六届期货高管年会、2011年中国金融工程学年会、2008'中国棉业发展高峰论坛等;棉花期货的相关文献由152位作者贡献,包括见惊雷、范翔、刘全义等。
棉花期货
-研究学者
- 见惊雷
- 范翔
- 刘全义
- 刘敏
- 刘晓雪
- 叶茂升
- 周建华
- 夏旻
- 崔甜
- 张全红
- 张军
- 张洪波
- 徐向超
- 李建林
- 梁文福
- 梁朝晖
- 王军
- 王玲莉
- 王鼎
- 罗大胜
- 谢媛
- 连莲
- 陈玉秋
- 高勇
- 魏婷
- 黄剑
- 丁楠
- 万建超
- 于丽娟
- 于飞
- 付莎
- 余国新
- 余晨曦
- 冯钧
- 刘奇扬
- 刘新洲
- 刘洋
- 刘磊
- 刘靖波
- 刘鹏
- 包苏昱
- 叶檀
- 吕江林
- 吴硕
- 周文
- 唐惠明
- 商思林
- 喻蕾2
- 姬广坡
- 孔哲礼
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李翠萍;
王枫汝
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摘要:
随着经济的快速发展,我国已进入到信息化时代,网络技术也被应用到各个领域,尤其是金融领域,随着全球金融一体化的发展,金融风险加剧,计算机网络信息安全问题显得尤为重要。研究针对新疆棉花现货市场与期货市场的联动性,期货市场本身存在的不确定性及波动性,在此形势下,如果计算机信息网络安全出现问题势必会给新疆的棉花产业带来一定的负面影响。虽然期货市场具有价格发现和风险规避功能,但是计算机网络系统本身及网络外部等存在的问题,都会影响到网络信息的安全。研究以计算机信息网络安全为背景,利用数据和图表直观地反映了新疆棉花期货市场与现货市场的现状、存在的问题,探讨了计算机信息网络安全对新疆棉花期货市场健康运行的重要性。通过深入分析,认为计算机信息网络安全是新疆棉花期货市场有效运行的基本保障。
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刘奇扬;
左敏
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摘要:
以棉花期权上市为契机研究棉花期货市场的波动性。基于ARMA(1,1)、GARCH(1,1)和EGARCH(1,1)3个模型,通过引入单虚拟变量、双虚拟变量和交互项虚拟变量深入研究棉花期权推出对棉花期货市场的波动性影响。研究发现,棉花期货收益率序列存在波动集聚性,同时无论是否发生新冠疫情,棉花期权推出不仅会加剧棉花期货收益率的波动性,还降低了棉花期货市场的整体波动性和非对称现象,疫情的发生在一定程度上也对棉花期货市场的波动性产生正向效应。最后,依据实证结论对中国棉花期权市场和期货市场提出相应的建议。
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黄一轩;
杨爱军(指导)
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摘要:
以2011年6月10日到2021年6月10日的郑州商品交易所棉花期货指数连续合约价格为研究对象,构建GARCH族模型对中国棉花期货收益特征和波动性进行实证研究。分析结果表明:棉花期货收益率序列呈现尖峰肥尾、偏态、波动集聚性等特点,并且棉花期货价格波动存在着杠杆效应,利空消息带来的冲击要大于相同规模的利好消息,棉花期货市场的稳定性较弱,对消息过于敏感,抗风险能力弱。
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刘敏;
王鼎
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摘要:
由于中美贸易摩擦的不断升级外加新冠肺炎疫情的冲击,棉花价格出现了剧烈的波动。建立一个运行良好的棉花期货市场对于稳定棉花的价格具有重要的意义。文章运用协整检验、结构向量自回归模型、BEKK-GARCH(1,1)模型和Wald检验对我国棉花期现货市场间的价格传导和溢出效应进行深入探讨。结果表明,棉花期货价格与现货价格之间存在长期稳定的关系;BEKK-GARCH(1,1)模型估计和Wald检验结果表明,棉花期货与现货市场间存在着双向波动溢出效应。最后从期货交易参与者和政府部门的角度分别提出了针对性的政策建议。
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刘敏;
王鼎
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摘要:
由于中美贸易摩擦的不断升级外加新冠肺炎疫情的冲击,棉花价格出现了剧烈的波动.建立一个运行良好的棉花期货市场对于稳定棉花的价格具有重要的意义.文章运用协整检验、结构向量自回归模型、BEKK-GARCH(1,1)模型和Wald检验对我国棉花期现货市场间的价格传导和溢出效应进行深入探讨.结果表明,棉花期货价格与现货价格之间存在长期稳定的关系;BEKK-GARCH(1,1)模型估计和Wald检验结果表明,棉花期货与现货市场间存在着双向波动溢出效应.最后从期货交易参与者和政府部门的角度分别提出了针对性的政策建议.
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阮坚
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摘要:
选取中国全部六个交割月份棉花期货合约价格和中国棉花3128B价格指数作为研究对象,构建OLS,B-VAR,ECM和ECM-BGARCH四种模型来估算最优套期保值比率,并应用Ederington法评估套期保值的效率,分析中国棉花期货最佳的套保模型.结果表明,1月、5月、11月份合约的套期保值都能在一定程度上规避价格风险,其中OLS和B-VAR模型的效果最好,最后提出完善期货市场的建议.
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张宋佳
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摘要:
近三年度新疆棉花贸易方式发生了巨大变化,从之前的现货交易为主,逐渐转变为期货套保+点价交易为主。这源自2017/18年度起郑商所在新疆开始设立期货交割仓库,并将新疆库升贴水调整为0,也即棉花期货的基准价区调整为新疆。三年中,区内交割仓库数量从最初的3家逐渐扩展到目前的8家。贸易方式调整的另外一个潜在原因,则来自新疆棉的销售进度逐渐拉长,企业选择合适时机套保可以规避漫长销售期内的市场风险。
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宋晞成;
赵子铱
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摘要:
随着经济全球化的不断加深,中国经济的发展也紧跟着世界经济发展的脚步,期货市场作为国内的一个新兴经济市场也得到了快速而全面的发展,其中棉花作为影响中国民生的一个重要战略物资,其价格的频繁变动也会来不同程度的影响,以棉花期货期现套利以及棉花期货套期保值的理论为基础,通过分析真实市场数据对棉花期货期现保值策略进行研究,并选取OLS模型、ECM模型两种模型进行棉花期货最优套期保值比率及绩效比较.结果发现ECM模型在预测套期保值比例时最为有效,能最大程度的降低棉花的价格风险.
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- 《第六届期货高管年会》
| 2012年
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摘要:
2008年以来,棉花产业经历了金融危机后迅速恢复到目前面临需求减弱等诸多困难的阶段,从棉花价格表现来看,更是呈现出大起大落、波动剧烈的特点.为了更好地了解棉花企业现状及企业运用郑州商品交易所上市的棉花期货的情况,了解棉花产业客户需求,提高服务质量,期货公司专门成立了棉花调研小组,对河北、山东棉花产区进行了实地调研.此次调研在了解基本面的同时,更为侧重棉花产业对棉花期货市场的认识及期货功能发挥,因此调研过程中特别针对企业对期货市场、期货价格、期货市场应用、套期保值应用等情况进行了深入调查。。棉花行情波动剧烈,棉企承担了巨大风险。棉花期货已经“深入行里”,但企业对棉花期货的认识还存在误区。建议实体企业培养一个或者两个懂计算机的,如果有条件的可以招聘学金融行业的大学生。作为期货公司的人员,有必要将仓单注册、仓单质押、冲抵保证金、期货交割等业务向企业推广,方便他们的生产经营活动。
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易蓉;
吕江林
- 《2011年中国金融工程学年会》
| 2011年
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摘要:
本文采用平滑转换自回归模型捕捉基差序列动态调整的机制转换特性,实证研究了郑棉期货近月合约的基差序列,结果发现基差序列具有非线性平滑转换机制;同时,本文测算了该基差序列从无套利区间内向无套利区间外的转换速度,由此确定套利交易中随时间而变动的成本.此外,本文研究了棉花注册成CZCE市场标准仓单的固定成本,从而得到无套利区间,最后并对历史数据进行套利交易模拟,分析套利机会的规律,给投资者以合理交易投资建议.
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易蓉;
吕江林
- 《2011年中国金融工程学年会》
| 2011年
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摘要:
本文采用平滑转换自回归模型捕捉基差序列动态调整的机制转换特性,实证研究了郑棉期货近月合约的基差序列,结果发现基差序列具有非线性平滑转换机制;同时,本文测算了该基差序列从无套利区间内向无套利区间外的转换速度,由此确定套利交易中随时间而变动的成本.此外,本文研究了棉花注册成CZCE市场标准仓单的固定成本,从而得到无套利区间,最后并对历史数据进行套利交易模拟,分析套利机会的规律,给投资者以合理交易投资建议.
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易蓉;
吕江林
- 《2011年中国金融工程学年会》
| 2011年
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摘要:
本文采用平滑转换自回归模型捕捉基差序列动态调整的机制转换特性,实证研究了郑棉期货近月合约的基差序列,结果发现基差序列具有非线性平滑转换机制;同时,本文测算了该基差序列从无套利区间内向无套利区间外的转换速度,由此确定套利交易中随时间而变动的成本.此外,本文研究了棉花注册成CZCE市场标准仓单的固定成本,从而得到无套利区间,最后并对历史数据进行套利交易模拟,分析套利机会的规律,给投资者以合理交易投资建议.
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易蓉;
吕江林
- 《2011年中国金融工程学年会》
| 2011年
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摘要:
本文采用平滑转换自回归模型捕捉基差序列动态调整的机制转换特性,实证研究了郑棉期货近月合约的基差序列,结果发现基差序列具有非线性平滑转换机制;同时,本文测算了该基差序列从无套利区间内向无套利区间外的转换速度,由此确定套利交易中随时间而变动的成本.此外,本文研究了棉花注册成CZCE市场标准仓单的固定成本,从而得到无套利区间,最后并对历史数据进行套利交易模拟,分析套利机会的规律,给投资者以合理交易投资建议.
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易蓉;
吕江林
- 《2011年中国金融工程学年会》
| 2011年
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摘要:
本文采用平滑转换自回归模型捕捉基差序列动态调整的机制转换特性,实证研究了郑棉期货近月合约的基差序列,结果发现基差序列具有非线性平滑转换机制;同时,本文测算了该基差序列从无套利区间内向无套利区间外的转换速度,由此确定套利交易中随时间而变动的成本.此外,本文研究了棉花注册成CZCE市场标准仓单的固定成本,从而得到无套利区间,最后并对历史数据进行套利交易模拟,分析套利机会的规律,给投资者以合理交易投资建议.