期权合约

摘要： 针对由制造商和零售商组成的供应链系统,探讨实行期权合约情况下该供应链系统的最优决策问题;根据是否使用期权合约,以利润最大为目标,构建了Stackelberg博弈模型,运用逆向归纳法得到了相关均衡解。通过风险变化与数值分析发现,随着期权执行价格的提高,制造商利润逐渐增大,且大于未使用期权合约时的利润;而零售商利润逐渐减小,且当期权价格较大时,零售商利润将小于未使用期权合约时的利润。因此,当期权执行价格在一个合适的范围内时,实行期权合约能同时增加制造商和零售商的利润。

摘要： 针对省间电力交易计算的日趋复杂且效率缓慢等问题,结合省间主要输电线路特点,提出了基于图论法的交易路径优化方法;将期权模式引入合约市场交易中有效规避电价波动风险,提高参与者应对市场变化的能力。为了降低省间交易的计算难度、提高社会效益,以社会福利最大化为目标,构建了计及期权合约和交易路径的省间优化出清模型与算法。通过算例,验证了所提优化出清模型及期权合约的有效性和适用性。

摘要： 金融金融衍生产品都有什么?金融衍生品是指一种金融合约价值取决于一种或多种基础资产或指数。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。根据产品形态,金融衍生产品可分为流动性较低的远期合约、流动性较高的期货合约、期权合约和掉期合约。其中,期权合约是以金融衍生产品作为行权品种的交易合约;掉期合约又称"互换合约",是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。

摘要： 继铜期权上市交易两年后,2020年8月10日,上海期货交易所锌、铝期权合约正式挂牌。期权的推出从交易工具上丰富了企业套保方式,能优化部分套保效果,在特定的情形下期货与期权合作互补,两者结合能提供更为精细化的方案。有色是利用衍生品较为成熟的行业,上期所锌期货推出多年,市场参与者的专业化程度高,产业链企业己由被动接受市场价格模式向利用衍生品市场进行主动管理模式转变。

摘要： 实体企业开展金融衍生品业务并不是将金融衍生品作为交易性金融资产收益工具,而是通过其作为套期保值的工具从事经营性资产价值风险管理。金融衍生品不是基础资产,不是股票,而是一种金融协议。包括了远期合约、期货合约、期权合约和风险互换(也称掉期)合约,这些合约都属于"金融衍生品"。

摘要： 没有系统学习过衍生品知识的朋友常常会对期权市场上一些看起来很“夸张”的涨跌幅或者意料之外的价格走势感到困惑不已。期权市场的表现和大众比较熟知的股票市场确实有很大的不同。A股在涨跌停板制度下,每日涨跌幅度不会超过10%(或者科创板不超过20%),但期权市场上日内涨跌幅超过50%的并不罕见。每当某个或某些期权合约价格出现暴涨或暴跌的时候,市场就会一片哗然,这些合约也成为关注的焦点。但其实这里面有相当一部分看似不寻常的现象是符合正常逻辑的,只不过前提是你得学会看“懂”期权市场。下面通过几个例子为大家总结期权市场上一些常见的“坑”。

摘要： 在WTI负价格交易出现前,芝商所同样表示支持能源相关金融工具的负价格。本轮公告是否意味着天然气负值即将出现,对我国天然气产业发展又会产生什么影响?WTI 5月期货负价格的一地狼藉尚历历在目,不到一月的时间,芝加哥商品交易所又修改了天然气期货品种的交易规则,引入负价格机制的合约已经在5月11日的新版本中供客户测试。当地时间5月7日,芝商所(CME)发布公告称,旗下NYMEX正采取措施,允许部分天然气期货合约价格和期权合约行权价格为负值,自5月17日开始生效。在准备就绪的前提下,如果市场条件允许,交易所将在生效日或之后为这部分天然气合约的负价格提供支持。

摘要： 中国证监会网站消息,批准动力煤期权等6个期权交易。其中,郑州商品交易所动力煤期权合约将于2020年6月30日挂牌交易。动力煤是我国最大的能源品种,品种现货基础良好、成熟度高。动力煤期货于2013年9月份在郑商所上市交易,上市以来,动力煤期货市场运行平稳、功能发挥有效,具备开展期权交易的各项条件。上市动力煤期权品种,可进一步满足涉煤企业个性化和精细化的风险管理需求,降低企业套保成本。

摘要： 期权合约被引入补充融资链，建立了基于供应链融资模式的期权合约，同时发现零售商产生了参与供应链以达到最佳整体利润的要求，这也增加了零售商和供应商的利润。相对于传统的Newsboy模式，由供应商通过发展一个适当的定价策略从而实现帕累托最优。

摘要： 介绍了金融衍生产品的基本种类和概念,对远期合约、期权合约和其金融衍生产品在电力市场中的应用进行了研究。认为电力金融衍生产品市场的建立有助于电力现货市场稳定有序的发展,同时对电力金融衍生产品市场中的风险控制问题进行了讨论。

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 本文基于中国电力市场的发展现状,提出了中国电力金融市场的建设目标.着重探讨了中国电力金融市场的建设路径:第一阶段规范电力远期合约条款;第二阶段引入金融性远期合约、差价合约等;第三阶段探索电力期货、期权等标准化金融合约.根据中国电力金融市场建设目标和建设路径,配套设计了中国电力金融市场交易品种.最后针对电力金融市场建立后的潜在风险进行分析并提出了具体防范措施.

摘要： 在保持1个交易中具有1个电子签名的方式的同时，一边在相关人员间取得合意一边以简单的方法将合约的证据留在区块链中。另外，在保持1个交易中具有1个电子签名的方式的同时，一边在相关人员间取得合意一边以简单的方法将合约的证据保持可靠性地留在区块链中。使与合约合意有关的发行者侧终端(1)、合意者侧终端(3a)以及合意者侧终端(3b)的各交易链接，最后的合意者侧终端(3b)以合约发行源的发行者侧终端(1)为目的地生成交易。另外，这些各终端预先生成用于加密合约书的密钥对，并将其加密密钥发送到交易的发送方的终端，该发送方的终端使用该接收方的加密密钥对包含在本终端用户的交易中的合约书进行加密。

摘要： 本发明属于基于ERC721的NFT使用技术领域，尤其为基于智能合约的实现NFT期权的方法和系统，采用ERC721标准，增加了新的授权接口authorize(addressto，uint256originalTokenId)，表示将originalTokenId代表的原NFT的使用权授权给新用户，但是originalTokenId代表的NFT的所有权并没有改变，由于originalTokenId代表的原NFT所有权没有改变，因此必须给新用户发行一个新的NFT，该新NFT表示originalTokenId代表的原NFT的所有权，新NFT和原NFT只是其唯一标识TokenId不同，其元数据完全相同。本发明，定义了新的使用权授权接口，让使用权和所有权明确区分，提升了便利性；定义元数据管理方式，保证流转后的元数据和原始元数据的一致性；定义元数据的验证方式，保证元数据的不可篡改性；定义了新的数据结构，支持跨链NFT的使用权授权。

摘要： 在保持1个交易中具有1个电子签名的方式的同时，一边在相关人员间取得合意一边以简单的方法将合约的证据留在区块链中。另外，在保持1个交易中具有1个电子签名的方式的同时，一边在相关人员间取得合意一边以简单的方法将合约的证据保持可靠性地留在区块链中。使与合约合意有关的发行者侧终端(1)、合意者侧终端(3a)以及合意者侧终端(3b)的各交易链接，最后的合意者侧终端(3b)以合约发行源的发行者侧终端(1)为目的地生成交易。另外，这些各终端预先生成用于加密合约书的密钥对，并将其加密密钥发送到交易的发送方的终端，该发送方的终端使用该接收方的加密密钥对包含在本终端用户的交易中的合约书进行加密。

摘要： 本发明的实施例提供了一种电子合约存证方法、电子合约、单证存证系统和存储介质。其中，一种电子合约存证方法，用于第一电子设备，包括：获取区块链存证服务接口，以生成区块链账户；获取业务信息对应的交易记录及交易记录对应的原始核心数据；根据交易记录和交易记录对应的原始核心数据进行哈希运算，以生成第一哈希值；将交易记录和第一哈希值发送至区块链账户，以供业务信息对应的任一交易方查验。一方面，能够避免人工录入时容易存在的人为错误，另一方面，提高了交易记录存储的效率。此外，由于交易记录是通过区块链在线存储的，还能够避免发生数据篡改的问题，提高了数据信息的可信度，从而提高了交易双方的信任度。

摘要： 本发明揭示了一种区块链中基于代理合约的智能合约动态升级方法，在区块链架构下完成，架构内包含有用户端、永久存储代理、逻辑智能合约、所有者永久存储代理以及永久存储模块，方法包括如下步骤：S1、永久存储代理接收来自用户端的消息，并从中取出数据；S2、永久存储代理回传数据给逻辑智能合约；S3、逻辑智能合约完成在线热更新；S4、用户端调用更新后的逻辑智能合约。本发明基于以太坊区块链部署智能合约的技术，通过设计的一个新的代理合约架构，实现了智能合约的动态升级，解决了以太坊系统中已部署上链的智能合约无法实时更新的问题。

摘要： 本发明公开了一种区块链智能合约的异常合约数据检测方法和装置，涉及区块链技术领域；为了解决当用户可进行比对的智能合约较少时，容易出现检测不够全面的问题；该合约数据检测方法具体包括如下步骤：通过服务器接收用户发送的智能合约；对智能合约中的用户ID、电子签名和合约内容等进行解密和识别；所述装置本体包括用于接收和传输数据的有线、无线网卡，用于储存计算机运行系统和相应的解密对比软件的存储硬盘，用于处理数据的核心处理器。本发明通过设置数据分类单元，可以对智能合约上的信息进行有效的分类，将智能合约上的信息分成用户ID、电子签名和合约数据，从而方便后续的检测软件进行合约检索和合约对比。

摘要： 本发明公开了一种智能合约设备及智能合约处理方法，涉及计算机技术领域，该设备包括可信执行环境TEE、非可信执行环境REE和密码单元，所述TEE用于运行可信应用TA，且所述TA包含用于对交易数据进行处理以得到执行结果的虚拟机以及完成用户业务功能的可信业务应用；所述REE用于运行低安全性要求的普通应用；所述密码单元内存储有用于对交易数据进行签名的签名私钥。本发明能够有效减轻外部验证者的计算负担，简化区块链计算量。

摘要： 一种区块链合约检查方法和装置，该方法由区块链节点执行，包括：获取合约机器码，合约机器码中包括第一预设指示，第一预设指示用于指示通过由区块链节点提供的第一机器码，进行对应于第二预设指令的合法性检查，第一预设指示还用于指示在合法性检查通过后执行第二预设指令；检查合约机器码中是否包括第二预设指令，以确认合约机器码是否可执行。

摘要： 本发明适用于计算机技术领域，提供了一种期权合约报价的生成方法、系统、终端设备及存储介质，所述方法包括：接收用户对待报价的期权合约所设置的报价参数；定期获取交易所历史行情数据以及历史期权合约信息；根据所述报价参数、所述历史行情数据、历史期权合约信息以及期权当前信息，按照预设运算规则生成所述待报价的期权合约报价。通过本发明，根据当前行情和报价参数的配置，直接对期权合约报价进行计算确定，减轻了交易员的报价压力以及盯市压力，降低了交易违规的风险。

摘要： 本发明提出了一种看涨期权合约参考价格的预测方法，包括以下步骤：根据已有的看涨期权数据构造惩罚函数，即目标函数；根据已有的看涨期权数据构造所有的不等式约束条件；通过构造的所述不等式约束条件选定初始点位和约定的精确度；通过进行迭代所述惩罚函数并判断迭代结束条件最终得到参考价格。本发明得出一组与看涨期权合约参考价格尽可能接近的价格，使得这组价格能够满足单调递减性、凹性、涨跌停板价格限制和美式看涨‑看跌期权平价约束关系，这组价格就是看涨期权合约的结算价。计算结算价格的问题本质上是一个约束条件为不等式的最优化问题，本发明在内点法的基础上使用最速下降法进行求解。