掉期
掉期的相关文献在1982年到2022年内共计111篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、工业经济
等领域,其中期刊论文110篇、专利文献1篇;相关期刊49种,包括英才、东北大学学报(社会科学版)、长三角等;
掉期的相关文献由99位作者贡献,包括周博、杨振、于民等。
掉期
-研究学者
- 周博
- 杨振
- 于民
- 宋鸿兵
- 张哲轶
- 李济广
- 王莉
- 章小波
- 萧樽洸
- 高陆峰
- David S. Daniel
- Mark Chung (香港)
- 万丽
- 严剑漪
- 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心研究部
- 何军
- 党悦
- 兰秋军
- 刘大勇
- 刘威
- 刘开雄
- 刘海龙
- 卢之旺
- 印正海
- 叶珊
- 吕志刚
- 吴慧香
- 吴晓梅
- 周中定
- 周启亮
- 唐振友
- 孙欣欣
- 宫亚利
- 富心振(图)
- 张乐
- 张刚
- 张志刚
- 张映光
- 张翱
- 彼得·切尔(PeterTchir)
- 徐伟
- 徐伟1
- 徐惊蛰
- 徐立玲
- 方浩1
- 施琍娅
- 李信儒
- 李凌
- 李旭1
- 李洁慧
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王鹏;
陈捷
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摘要:
套期保值是炼油企业和原油贸易公司锁定成本收益的重要手段。相较于原油期货和掉期等保值工具,期权可以以低成本有效对冲实货风险敞口,具有增加收益预期的优点。2021年6月21日中国原油期权合约正式上市交易,为中国企业开展期权保值提供了有利条件。结合原油贸易实货运作,探索期权在原油贸易保值中的应用,比较分析了不同情景下期权与掉期的保值效果和风险。原油交易期权在帮助企业实现保值目标的同时,存在期权的市场流动性风险、价格公允性风险、权利金价格波动风险、衍生品单边亏损导致的现金流风险、财务记账差异风险等。建议中国企业基于业务背景,合理制定保值方案;监控风险,明确止损机制;关注市场波动,谨慎操作期权组合;了解交易对手,谨防信用违约风险;建立有效的风险管理系统。
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徐惊蛰
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摘要:
2020年4月以来,美元对人民币掉期点攀升至近年来高位,且持续高于“利率平价”隐含的理论定价水平约两年。贸易顺差、直接投资顺差扩大导致境内美元流动性充裕,银行近端卖出美元、远端买回美元的交易需求集中,导致外汇掉期市场供需失衡,是掉期点背离“利率平价”的重要原因。与此同时,境外投资者增持人民币债券的势头稳健,证券投资顺差延续,通过掉期开展利差套利的价格纠偏机制在此阶段较难发挥作用。
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章小波
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摘要:
虽然2021年人民币外汇即期市场波动大幅缩小,但人民币外汇衍生品市场还是出现了一些新的特征,主要表现为:跨月美元资金成为影响美元对人民币掉期点最重要的因素,隐含波动率相对实际波动率的溢价在上升,期权波动率期限曲线走陡。展望2022年,随着美联储开启加息进程,人民币对美元掉期点有望下行,期权波动率可能从低位反弹。
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摘要:
金融金融衍生产品都有什么?金融衍生品是指一种金融合约价值取决于一种或多种基础资产或指数。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。根据产品形态,金融衍生产品可分为流动性较低的远期合约、流动性较高的期货合约、期权合约和掉期合约。其中,期权合约是以金融衍生产品作为行权品种的交易合约;掉期合约又称"互换合约",是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。
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无;
周博
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摘要:
2020年,离岸市场人民币存款规模稳步上升;在岸(CNY)和离岸(CNH)人民币兑美元即期汇率较上年末分别升值6.5%和6.1%,总体呈先贬后升的态势,掉期点有所上升;离岸人民币债券市场建设继续推进;离岸人民币货币市场利率总体下降。
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萧樽洸;
高陆峰
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摘要:
2020年人民币掉期市场受中美利差大幅走阔影响,整体趋势上行,曲线更加陡峭;人民币期权波动率随人民币汇率双向宽幅波动而剧烈震荡,整体维持上行态势。展望2021年,人民币掉期市场依然会受到中美利差的支撑,但波动幅度有望缩小,人民币汇率将延续双向波动,期权波动率将保持震荡走势。
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无;
孙欣欣
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摘要:
2021年1月,在岸(CNY)和离岸(CNH)人民币兑美元即期汇率总体呈先升后贬并企稳的态势,月末价较上月分别升值1.2%和0.9%,在岸和离岸人民币价差较上月收窄,掉期点下行后重新反弹,离岸汇率衍生品交易量有升有跌。离岸人民币货币市场利率总体平稳、略有波动。境内银行间本外币市场的境外机构数量和交易量均有显著增长。
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摘要:
3月末,在岸(CNY)和离岸(CNH)人民币对美元即期汇率较2月末分别贬值1.51%和1.31%。在岸和离岸人民币日均价差为103BP,较上月下降23BP,在岸和离岸月均掉期点差为45BP,较上月下降38BP。离岸人民币债券市场发行量环比下降;离岸人民币货币市场隔夜、7天、3个月和1年期利率均有所上升。
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无;
杨振
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摘要:
2021年2月,在岸(CNY)和离岸(CNH)人民币兑美元即期汇率基本维持稳定,月末汇率较上月分别升值0.03%和贬值0.5%。在岸和离岸人民币掉期点均比上月有所增加,月均掉期点差较上月增加33BP。离岸人民币债券市场发行额较上月增加184.1%。离岸人民币货币市场利率略有波动。
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邵子恺
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摘要:
2021年5月31日,新加坡交易所上市了SGX-Mysteel上海螺纹钢掉期合约的交易和结算工作,该合约使用的结算基准是Mysteel编制发布的上海螺纹钢美元价格指数。这一合约的上市,标志着我国价格报告机构及其编制的价格指数在国际化的道路上又迈进了一大步。本文结合工作中的经验给出大宗商品价格指数国际化的可行性建议。