均值回归

摘要： 在当前互联网时代下,越来越多的文本信息为人们所认识。借助机器学习等技术工具,目前已能较为便捷地从海量的文本数据中挖掘出与投资者行为、情绪有关的信息。基于此,本研究探讨了利用文本信息刻画投资者情绪,并对仅利用价格信息的均值回归策略进行改进。利用东方财富股吧中发帖内容等文本数据构建投资者情绪指标,结合非理性投资行为的特征,设计新的权重转移方程,得到新的均值回归策略。最后,利用部分沪深300成分股的价格数据和股吧文本数据进行实证检验,结果表明:相比于仅利用价格信息刻画均值回归特征的策略,本研究提出的考虑投资者情绪的策略有更好的收益表现。

摘要： 针对能源价格波动服从均值回归过程的特征,构建实物期权模型研究既有建筑节能改造的最优投资策略。采用数值方法定量分析节能改造项目的实物期权价值和最优投资阈值,并结合上海某住宅小区的节能改造案例探讨不确定参数的变化对投资阈值的影响。研究发现:当投资阈值高于能源价格时,投资主体会选择等待来降低风险;在能源价格波动率大、投资成本高或者无风险利率比较高时,投资主体会选择等待观望,规避风险。

摘要： 在全球经济下行周期中,医药板块不可避免受到了较大的负面影响,虽然个别细分板块的景气度并不算差,还有企业的业绩增长翻倍,但整体二级市场还是处于回调阶段,推测关键因素:一方面是全球经济下行的悲观预期和市场的“聪明钱”更偏好流向业绩确定性较强且政策支持的热门板块,由此带来的整体医药板块资金量相比不足,且在持续加息压力下资金成本高企;另一方面是医药板块前期涨幅较大,估值偏高,整体出现均值回归。

摘要： 随着机器学习量化策略的普及,市场反而对简单有效的低维策略需求上升。本文基于均值回归理论的基本逻辑,构建带有前期价格信息的移动权重模型,该模型打破了原先对均值回归主次资产组合的限制,具有更强的统计意义,同时存在操作难度较大的问题。在策略构建中,围绕避免过拟合的思路,对模型的复杂部分进行简化,并设计出可行的基于均值回归的超额价差套利策略,该策略在2013—2020年螺纹钢期货的历史回测中取得220.0%的总收益率和27.5%的年化收益率,并在2021年的真实回测中取得了几何年化收益率245.81%和夏普比率9.39的优异成绩。此外,交易策略还具有净值曲线平滑、回撤小的优势,策略在期货市场普遍适用,在其他市场也有较广的应用空间。

摘要： 自从MM无关性定理提出以来,资本结构理论研究一直是现代公司财务理论研究的核心主题,围绕"目标资本结构存在性"问题,西方财务学者在半个世纪以来展开了激烈的讨论,并涌现出丰富的研究文献、富有见地的观点和独具创新的视角.文章从目标资本结构存在性的理论基础、经验证据、质疑与否定以及捍卫四个方面对国外相关研究成果进行梳理,以期为我国今后的资本结构理论相关研究提供一些有益启示.

摘要： 均值回归理论自提出以来一直得到许多学者的认可,尤其是其在股市方面的运用.近些年来均值回归理论被运用到各种各样的交易策略中.本文首先检验了沪深300指数有均值回归的特性,再将Z-score指标与均值回归理论相结合设计了一个量化交易策略,始终保持低买高卖的原则,在Z-score低于一定值时买入,在Z-score高于一定值时卖出.通过回测发现该策略的收益率和风险两方面表现都尚佳,是一个值得研究及应用的策略.最后对其进行了评价,并指出其缺点以及需要改进的地方.

摘要： 本文从金融资产的均值回归规律和一价定律的角度引入均值回归模型,研究AH股溢价的均值回归问题.研究发现,AH股上市公司AH股价差存在均值回归过程,AH股价差在相对短期内会不断地发生变化,但是从长期来看,它总是围绕均值上下波动.AH股价差的长期均值仍然表现出A股对H股存在溢价现象.进一步研究发现,AH股价差偏离其长期均值程度越大,将会以更快的速度向均值回归.

摘要： 本文运用均值回归理论推导出市场有效周期和均值定价理论两个新的理论范畴,修正了作为标准金融学基石的有效市场假说,并运用该理论分析了风险资产定价的形成机理,在风险资产定价这一重大理论问题上取得突破性进展.在实证研究方面选择了均值回归实证研究方法对市场有效周期理论及风险资产定价的形成机理进行了实证检验,即以股票市场为例运用平滑转换自回归(STAR模型)对世界几个最具有代表性的美国道琼斯指数、标准普尔500指数、纳斯达克指数、英国金融时报指数、德国DAX指数、日经225指数成熟股票市场数据进行实证研究来证明市场有效周期及资产定价机理问题.

摘要： 风险管理是一项前瞻性的工作，只有基于价值评估体系并且在均值回归哲学的指导下将定量分析的科学定性分析的艺术相结合，才能最大限度地保证风险管理的有效性和资产配的优化!投资成功的要义不过是在尊重客观规律的基础上顺应规律，从而坚持在正确的时间、正确的市场进行正确的投资，并且克服人性中一些非理性的弱点，比如说短视、跟风等等。本文基于均值回归的历史规律对投资机会的时变性进行把握，能有效优化资产配置过程，从而改进投资绩效。

摘要： 随机漫步理论的诞生与许多实证检验的支持证明了股票价格是不能预测的结论。但这绝不可能是证券投资理论研究的最终目的。近十几年来，股票价格走势的可预测性无论在理论上还是在实证方面都有了突破性进展。均值回归理论认为,从长期来看，股票收益率呈均值回归，即长期收益率呈负自相关。本文用自相关检验和方差比率非参数持久性测量方法，同时对沪深股市A、B 股市场四个指数的月收益率进行实证检验，发现上证综合指数具有显著的均值回归特征。

摘要： 一种方法，包括：从早前真实坐席表现数据中确定真实坐席表现的分布；确定假设坐席的集合，所述假设坐席具有各自的假设坐席表现APi，所述假设坐席表现APi的范围是从最差表现到最好表现；在考虑各个实际坐席的多个技能的实际结果的情况下，使用所述真实坐席表现的分布和所述具有各个假设坐席表现APi的假设坐席的集合来计算后验分布，从而获得所述假设坐席的集合中的每个假设坐席的总概率；针对所述假设坐席集合中的多个假设坐席重复计算所述后验分布的步骤，以获得各个假设坐席的各个总概率；以及确定假设坐席中具有较好总概率TP值的假设坐席为实际坐席的最可能的综合表现。该方法还可以用于获得呼叫者综合倾向。

摘要： 本发明涉及一种电感电流平均值检测系统及其电感电流平均值检测系统的检测方法。该电感电流平均值检测系统，包括主控芯片电路、功率开关管、复数个串联的发光二极管、电感和外围电路，所述主控芯片电路通过外围电路与复数个串联的发光二极管的正极连接，且复数个串联的发光二极管的负极与电感的一端连接，所述电感的另一端与功率开关管的漏极连接，所述功率开关管的源板和栅极均与主控芯片电路连接。

摘要： 本发明公开了一种基于Kmeans算法和线性回归的门式起重机的动态称重方法，包括以下多个步骤，S1：采集起重机的瞬时电流和瞬时电压数据；S2：通过瞬时电流和瞬时电压数据计算出一组瞬时功率数据；S3：对该组瞬时功率进行多次Kmeans聚类，选出最具代表性的功率；S4：把多个聚类后的功率和与之相对应的货物重量进行线性拟合；S5：对将拟合好的曲线验证，选出假设函数；S6：将未知重量的散货通过S1、S2、S3步骤算得瞬时功率后带入假设函数即可预测散货的实际重量。通过对门式起重机电机上的瞬时功率进行多次类Kmeans聚类，将聚类后的功率和散货的实际重量用线性回归的方式进行拟合，在拟合完成后可以通过聚类后的功率预测出散货的实际重量，准确率高达96％。

摘要： 本发明公开了一种基于均值岭回归的功耗分析方法，包括如下步骤：采集密码设备运行过程中的功耗数据；根据算法结构计算中间值；基于岭回归思想与实际测量出的功耗数据相关联，对每一个假设密钥建立动态模型，并对每一个假设密钥的建模结果进行均值化处理建立功耗模型；采用皮尔逊相关系数计算功耗模型输出值与实际测量出的功耗数据之间的相关性，实现对密码算法内部秘密信息的分析，恢复出密码设备的密钥信息。本发明分析方法通过均值建模有效降低了功耗模型输出的矩阵维度，有效降低后续相关性分析的计算复杂度。本发明分析方法具有通用性，适用于大多数分组密码算法。

摘要： 本发明公开了一种基于模糊C均值聚类和分步网格搜索支持向量回归的电动汽车充电负荷预测方法，选取充换电站的日充电负荷作为样本数据，单日负荷状态可由当日的6个时间点的负荷来标记；分析影响电动汽车充电负荷的特征变量，运用模糊C均值聚类分析法对样本和预测日数据进行聚类，选取与预测日相似度最高的负荷数据作为ε‑SVR的训练集；在训练集中，按照时间进行排序，选取初始3日的负荷数据作为输入量，第4日的负荷数据作为输出量，运用分步网格搜索法训练ε‑SVR的松弛变量参数C和RBF核函数中的宽度参数σ；以距离目标预测日最近的3日的负荷数据作为输入变量代入训练完成的ε‑SVR，计算得出预测日的充电负荷，重复进行6遍，形成预测日完整的负荷分布情况。

摘要： 一种方法，包括：从早前真实坐席表现数据中确定真实坐席表现的分布；确定假设坐席的集合，所述假设坐席具有各自的假设坐席表现APi，所述假设坐席表现APi的范围是从最差表现到最好表现；在考虑各个实际坐席的多个技能的实际结果的情况下，使用所述真实坐席表现的分布和所述具有各个假设坐席表现APi的假设坐席的集合来计算后验分布，从而获得所述假设坐席的集合中的每个假设坐席的总概率；针对所述假设坐席集合中的多个假设坐席重复计算所述后验分布的步骤，以获得各个假设坐席的各个总概率；以及确定假设坐席中具有较好总概率TP值的假设坐席为实际坐席的最可能的综合表现。该方法还可以用于获得呼叫者综合倾向。

摘要： 本发明公开了一种非均值滤波方法及装置，实现了CFA图像的非局部均值滤波的强度可控，避免了高斯函数映射的指数运算过程中的资源消耗。方法包括：确定色彩滤波阵列CFA图像的中心块及搜索块，搜索块至少为一个；获取中心块与当前搜索块中每一个像素点的灰度值，将灰度值分为平滑部分和未平滑部分；计算得到中心块与当前搜索块的平滑部分的差异值；计算得到中心块与当前搜索块的未平滑部分的对应点绝对值差之和SAD值；根据差异值及SAD值，得到查找地址；根据查找地址从预设的查找表中得到当前搜索块的权重值，预设的查找表中查找地址及权重值符合高斯曲线；根据中心块及所有搜索块的中心像素点灰度值及权重值，计算得到CFA图像的滤波结果。

摘要： 本发明公开了一种二次均值法计算噪声均值的恒虚警检测方法，本方法通过脉压积累模块提供进行恒虚警检测的数据矩阵；一次均值计算模块去掉数据矩阵中不属于观测目标的数据；二次均值计算模块计算噪声均值；恒虚警检测模块进行自适应检测。二次均值法计算噪声均值时在观测矩阵中去掉了绝大部分目标信息及干扰，剩下的观测点能够准确的表征噪声均值的特性。用恒虚警检测系数与噪声均值的乘积作为恒虚警检测的自适应门限能够保证虚警概率的恒定。

摘要： 一种平均值引伸计的传感器连接装置及平均值引伸计，平均值引伸计的传感器连接装置是：设有相互平行的左连接臂和右连接臂，左连接臂和右连接臂后侧上设有只能上下弯曲、不能前后弯曲的连接弹簧片；左连接臂前侧上和右连接臂前侧上分别设有与其垂直的左滑杆和右滑杆，左滑杆和右滑杆上分别设有相对左连接臂和右连接臂可左右滑动的左连接滑块和右连接滑块，左滑杆和右滑杆上分别设有推动左连接滑块和右连接滑块相对运动的夹紧弹簧。使用上述装置制成的平均值引伸计，本发明具有结构简单，使用方便，测量数据精准等优点。

摘要： 一种平均值引伸计的传感器连接装置及平均值引伸计，平均值引伸计的传感器连接装置是：设有相互平行的左连接臂和右连接臂，左连接臂和右连接臂后侧上设有只能上下弯曲、不能前后弯曲的连接弹簧片；左连接臂前侧上和右连接臂前侧上分别设有与其垂直的左滑杆和右滑杆，左滑杆和右滑杆上分别设有相对左连接臂和右连接臂可左右滑动的左连接滑块和右连接滑块，左滑杆和右滑杆上分别设有推动左连接滑块和右连接滑块相对运动的夹紧弹簧。使用上述装置制成的平均值引伸计，本实用新型具有结构简单，使用方便，测量数据精准等优点。