国债利率

摘要： 以国债利率为利率代表,利用分位数格兰杰因果关系检验研究中美利率间的因果关系,发现美国利率是中国利率低分位区间的单向格兰杰原因,即美国利率显著影响低分位区间的中国利率,但不显著影响中间分位区间的中国利率,同时中国利率对美国利率没有显著影响。这种低分位区间单向格兰杰原因可从危机期间政策协调性、美国国债避风港以及美国量化宽松的角度加以解释。因此,在预判国内利率以及强调货币政策自主性时,应视具体情况而定。

摘要： 本统计期内(7月28日至8月3日),流动性继续向宽,各期Shibor与国债利率持续回落,同时5只中证1000ETF集中发行,带动基金单周新发创年内新高;市场情绪层面,新高股与强势股周内小幅回升,但股民情绪和杠杆情绪震荡下行,情绪修复红利继续趋弱;交易结构层面,交易热度由新能源相关热门赛道继续向TMT扩散,消费电子零部件、机器人、计算机设备等成交占比抬升居前,而锂电池、风力发电和磷化工等成交占比回落居多。

摘要： 本统计期内(7月14日至7月20日),宏观流动性依然延续宽松,各期Shibor与国债利率均小幅回落,股市资金增量转向,外资与两融相继外流,公募基金则在7月以来明显回暖,连续两周新发超百亿;其次,自前期提示市场情绪红利可能步入尾声以来,各项情绪指标陆续转向回落,外资交易盘、杠杆情绪、股民情绪集体下行,新高股与强势股也回落明显;交易结构层面,景气细分赛道成交走向分化,稳增长成交也有所抬升,近期电网自动设备、股份制银行、风电零部件成交占比抬升居前,而磷化工、综合乘用车和医疗研发外包成交占比回落居多。

摘要： 近期,债市延续强势表现,十年期国债利率一度向下突破了2.7%,向2016年低点发起冲击。文章认为从时间上看短期反转风险还不大,但延续强势的空间已经日益逼仄。有必要对前几轮利率低点的形成和结果影响做简单回顾,以期为当前市场提供参考。

摘要： 本统计期内(8月25日至8月31日),宏观流动性边际收紧,资金情绪趋弱。近期流动性格局出现边际调整,银行间7天回购利率及国债利率均小幅回升,同时基金新发延续低位,两融与外资也转为流出,市场情绪也再度转弱,强势股、新高股、股民情绪均有所回落。交易结构分化步入收敛,小票成交占比回落,TMT产业与泛新能源成交占比普遍回落,券商、白酒、航运、燃气、煤炭成交占比抬升居前。

摘要： 本统计期内(8月11日至8月17日),宏观流动性宽松延续,各期Shibor持续回落,短期利率和国债利率低位震荡,但增量资金入市延续弱势,外资与两融贡献增量但以回流为主;市场情绪低位有所回升,外资交易盘、杠杆情绪和股民情绪均小幅抬升;交易重心继续向TMT扩散,半导体成交占比明显抬升.

摘要： 本统计期内(12月1日至12月7日),防疫政策优化信号频现,银行地产链热度重回年内高位。近期国内各地防疫政策频现优化信号,疫后需求改善预期升温,各期Shibor和国债利率普遍回升,人民币延续升值。市场情绪层面,外资回流给予一定支撑,但强/弱势股、新高/低股占比同步回落,也反映市场的快速轮动。交易结构层面,银行地产链交易热度快速拉升,已临近年内高点,信创、TMT等热度则趋势回落,其中住宅开发、白酒、证券等成交占比回升居前,而中药、化学制剂、医疗设备等成交占比回落居多。

摘要： 近期,美国国债收益率大幅上涨,国际社会开始担心美国通胀和无风险利率不断抬升的问题。影响美国10年期国债利率的主要因素分为实际自然利率、通胀预期和期限溢价三大类,今年以来三者都有所提高。近十年来,美债利率呈现周期波动的规律。虽然上述因素推动美债利率走高,但也有一些阻碍通胀的因素,国债利率还会走高一段时间,但通胀和收益率失控的可能性不大。

摘要： 国债是我国政府筹资的重要工具之一,被看作是避险资产和长期的投资工具,也是衡量市场收益率的重要基准.但由于我国发行国债的时间较短,调整国债利率的经验还不足,导致我国国债出现利率调整效果差、利率倒挂等问题.鉴于此,针对国债相关数据较少以及影响国债利率的因素存在非线性关系的特点,本文选择具有较强泛化能力处理样本数据少、自变量存在非线性关系的SVR模型,对国债的利率进行预测、分析.首先,确定模型相关指标,选择反映政府调控经济能力的宏观税率以及较大程度影响市场现金流量的中美汇率作为SVR模型的自变量;其次,收集宏观税率、中美汇率以及国债利率的相关数据;然后,利用S V R模型预测2012年～2019年我国国债利率的波动趋势;最后,分析预测的利率产生偏差的原因,进一步说明SVR模型的运用范围及不足.

摘要： 根据三次样条函数构建利率期限结构的原理，以上海证券交易所某个特定日期的债券价格所隐含的利率期限结构数据作为分析对象，对我国2007年国债利率期限结构进行回顾与总结。

摘要： 本发明公开了基于联盟链的利率互换平台及利率交换方法。该平台主要由以下模块组成：联盟链模块、合同信息数据库模块、用户信息数据库模块、交易对象搜索模块、聊天模块、保证金池模块和仲裁模块。该平台将联盟链引入了人民币利率互换领域，解决目前人民币利率互换市场上存在的数据存储集中化、交易主体单一和非金融机构的实体企业难以参与的问题。

摘要： 本说明书的一个或多个实施例提供了一种获取利率期限结构曲线上多期限节点的零息利率的方法和装置，所述方法包括：获取所述利率产品在多期限节点的市场报价Q

摘要： 一种促进由政府发行的债务担保的稳定加密货币的交换的方法。通过第一数字钱包的第一钱包接口接收第一粒度参数。第一受限使用密钥基于第一粒度参数生成并将其提供给第二数字钱包的所有者。基于通过与第二数字钱包相关联的第二钱包接口接收的第二粒度参数，生成第二受限使用密钥。使用第二受限使用密钥访问来自区块链钱包的信息，其中该信息在由第二粒度参数确定的细节级别上与第二钱包所有者的ID分类和风险评分中的一个或更多个相关。然后可以通过第一钱包接口接收在第一数字钱包和第二数字钱包之间继续进行交易的指示。

摘要： 本发明公开了基于分账户风控的国债期货交易系统，进行分账户的交易和风控，支持在交易员账户层级进行交易处理及风控指标的校验，在交易员账户内部分级，支持上级对下级交易员的订单审批，满足银行作为自营会员参与国债期货业务的业务需求。其技术方案为：系统包括交易前置风控网关、交易客户终端、和会员管理终端，交易前置风控网关进行分账户交易和风控，在分账户层级进行实时计算和快速查询，实现交易客户终端与交易所交易撮合系统之间的交易数据传递，并进行风控指标的校验；会员管理终端用于账户管理、合约管理、费率管理、风控参数配置；交易客户终端用于报单、撤单，查询资金、持仓、额度、敞口，及接收国债期货合约的行情信息。

摘要： 本发明公开了一种国债期货主动做市系统，所述做市系统包括交易所对接模块，服务器集群控制模块，消息中间件模块及数据库存储模块，其中，所述交易所对接模块从所述交易所网关获取行情数据及交易数据并建立缓存队列；所述服务器集群从所述交易所对接模块的缓存队列提取相关数据转换成符合策略的算法模型，输出模型结果；所述消息中间件模块将服务器集群控制模块产生的各类消息数据汇总后发送给位于底层的数据库存储模块；所述数据库存储模块，存储所述消息数据。本发明所公开的做市系统采用硬件式分布架构，能够实时快速稳健的处理多维市场关系，其能够随着市场的变化，进行动态的自我学习和修正，然后给出做市信息。

摘要： 本发明提供了一种基于前置业务平台的银行凭证式国债代理系统，包括：系统服务端和客户端，所述客户端与所述系统服务端通过内部网络连接，发送交易请求和处理信息，其中，所述系统服务端包括：机构管理子系统；额度管理子系统；交易子系统；冲正处理子系统；特殊业务子系统；报表统计子系统；日终处理子系统；所述系统服务端还包括一用于存放交易数据的国债交易数据库，所述系统服务端各个子系统之间、各子系统与国债交易数据库之间可交换数据的电性连接。与现有技术相比，本发明的有益效果是：用户购买、兑付凭证式国债操作便利，为银行开展代理国债业务提供了可靠的技术平台。

摘要： 本发明涉及数据处理技术领域，具体为一种债券利率预测方法、系统及存储介质，其中方法包括：采集若干数据；对数据进行处理，获得量化因子；判断量化因子与收益率是否存在相关性，以及进行分层处理后，分层是否具有区分度，若是，则选定该量化因子为单因子；若否，则不选定该量化因子为单因子；对每一个单因子，采用时间分层法，进行历史数据回测，获得该单因子的多空收益曲线；根据单因子的多空收益曲线，对单因子的有效性进行评估，获取若干有效的单因子，并根据其有效性进行加权组合，获得用于利率方向预测的多因子模型。本方案解决因子来源和传统量化因子无法分组的问题，能进行利率方向的准确预测，辅助债券交易。

摘要： 本申请涉及一种利率回溯方法、装置、计算机设备和存储介质。所述方法包括：目标设备获取各账户对应的利率指数，并根据获取到的利率指数从多个账户中确定目标账户；所述目标设备从预先创建的回溯修改表中获取所述目标账户对应的目标利率指数的目标修改数据，并根据所述目标修改数据确定所述目标利率指数的修改值和所述目标账户对应的回溯时间段；所述目标设备获取所述目标账户在所述回溯时间段内的历史交易数据，并根据所述历史交易数据和所述目标利率指数的修改值对所述目标账户在所述回溯时间段内的交易进行重新计息处理。采用本方法能够提高计息效率，保证计息准确率。

摘要： 本申请公开了一种替换利率曲线的构建方法、装置、介质及设备。该方法包括：获取目标利率曲线的基础信息；若所述基础信息符合预设计算标准，则根据所述基础信息确定所述目标利率曲线的起始点的即期利率；根据所述目标利率曲线的构建要求，确定固定端的计息区间和日历规则，以及确定浮动端的付息区间和日历规则；采用预设计算方法，根据起始点的即期利率、固定端的计息区间和日历规则以及浮动端的付息区间和日历规则，确定目标利率曲线的各偏移期限点的利率值；对所述各偏移期限点的利率值进行期限点修正，得到各标准期限点的利率值，以构建目标利率曲线。本技术方案，可以解决了替代基准利率曲线构建需遵循的规则惯例处理问题。

摘要： 本实用新型提供了一种基于前置业务平台的银行凭证式国债代理系统，包括：系统服务端和客户端，所述客户端与所述系统服务端通过内部网络连接，发送交易请求和处理信息，其中，所述系统服务端包括：机构管理子系统；额度管理子系统；交易子系统；冲正处理子系统；特殊业务子系统；报表统计子系统；日终处理子系统；所述系统服务端还包括一用于存放交易数据的国债交易数据库，所述系统服务端各个子系统之间、各子系统与国债交易数据库之间可交换数据的电性连接。本实用新型的有益效果是：用户购买、兑付凭证式国债操作便利，为银行开展代理国债业务提供了可靠的技术平台。