The volatility forecast and daily Value at Risk models performances based on the Korean implied volatility indexes

摘要

全球金融危机后，所有国家感到有必要改善全球金融体系，发挥监管机构的作用，提高各种金融风险管理的方法和技术。本文通过比较论述的有效性的几种方法一些分析来预测市场的风险价值（VaR）及不同形式的波动。风险值是金融风险计量工具之一，为变幻多端市场波动提供了有意义的测量。这篇文章在KOSPI的基础上对市场变化内容信号过了评估，这些信号数据都隐含在我们的日常市场风险之中。我们使用VKOSPI隐含波动率指数，如VaR模型的输入，比较测试结果与其他两个不同的波动输入方面的回溯测试方法。 我们的研究结果为99％和95％置信水平，从这个结果来看，我们发现，该模型使用到其他模型的时候，在大多数情况下表现良好。然...