Ownership Structure, Earnings Management and Income Tax: Evidence from Chinese A-share Market

摘要

盈余管理作为财务会计与资本市场的重要问题，一直受到理论界与实务界的极大关注。上市公司的管理层受到资本市场、薪酬或债务契约、政治成本等因素的驱动，往往有意识地进行盈余管理。但是，管理层的盈余管理行为并不是毫无成本，而是存在一项直接的成本，即所得税成本。当管理层通过调增利润的方式进行盈余管理时，应税收益往往也会随之上升，从而引起所得税成本的变动。因此，管理层在进行盈余管理时，也要对所得税成本加以权衡。然而，由于会计利润与应税所得额差异的存在，某些盈余管理行为并不一定导致所得税负的变化。因此，公司可以通过操纵会税差异项目规避盈余管理的所得税成本。与此同时，作为公司治理的重要内容，股权结构对公司发展有...