利率期限结构的静态估计——基于上交所国债的实证分析

摘要

本文以上海证券市场国债交易数据为基础,分别运用息票剥离法、多项式样条估计法、指数样条估计法、b-SPlInE估计、nElSOn-SIEgEl模型和扩展的nElSOn-SIEgEl模型SVEnSSOn模型分析国内国债利率期限结构,比较这几种主要的估计方法的拟合效果。