Application of RMT on Chinese Stocks Listing on NASDAQ

摘要

最近20年，我国作为发展速度最快的经济体之一，受到世界各地投资者的广泛关注。但是，由于我国金融政策的限制，国外投资者无法直接投资我国的资本市场。因此，投资境外上市的中国公司股票（中国概念股）就成为国外投资者分享中国经济增长红利的主要途径之一。 本文利用随机矩阵理论研究了美国NASDAQ市场上市的74只中国概念股票收益率相关系数矩阵，发现该矩阵的特征值大部分落在了随机矩阵理论预测的取值范围之内，这表明股票之间的关联存在着大量的随机信息。同时，利用偏离随机矩阵理论预测值的几个大的特征值及相应的特征向量，我们找到了对74只中国概念股整体趋势影响较大的股票以及关联最为密切的股票组。我们还利用去噪后的...