Value-Relevance and Reliability (Noise Ratio) of Net Amounts of Assets:Evidence from Asset Write-down Accounting

摘要

本文以1998年以来我国大陆地区资产减值会计规范的变迁过程为研究背景，考察了随着资产减值会计总体性变迁、减值会计执行力度不变但减值资产范围变化、减值资产范围不变但减值会计执行力度变化三类情况下，1996～2004年期间沪深交易所的A股上市公司的资产净值与权益市价之间关联程度的变化，以及相应的资产净值可靠性（噪音率）变化。所得结论主要有：就针对资产减值会计总体性变迁的检验而言，（1）资产减值会计的总体性变迁，使得各项资产净值与权益价值之间的关联程度总体上有所改进。四项减值组各项资产净值价值相关性比未减值组的有改进，而八项减值组各项资产净值的价值相关性又在四项减值组基础上再改进。（2）与未减值组相...