Earnings Management Motivations and Economic Consequences of Goodwill Impairment: Empirical Evidence from Chinese A-share Market

摘要

2006年2月，我国财政部颁布了《企业会计准则》，对商誉的后续处理采用与国际财务报告准则接轨的减值测试方法。商誉减值方法的运用，引起了理论界、实务界以及监管机构关于商誉会计处理方法优缺点的激烈争论。随着权益结合法的取消以及企业并购活动的日益活跃，商誉的经济意义凸显，商誉减值方法下的会计信息质量问题受到广泛关注，有必要厘清商誉减值的影响因素，探讨商誉减值的经济后果。本文基于中国制度背景，以2007-2013年A股上市公司为样本，实证检验了商誉减值的盈余管理动机，并基于投资者、分析师两类信息使用者视角，实证检验了商誉减值的价值相关性以及商誉减值对分析师盈余预测的影响。 本文的研究主要有如下发现：...