Empirical on Volume-Return Relation of China Stock Market——Based on VAR Model and EGARCH Model

摘要

我国股票市场经过了近三十年的发展，沪深两市的上市公司数量和成交量都是股市成立之初不可比拟的，中国股市已发展成为与整个国民经济的发展息息相关的重要组成部分。随着经济社会的发展，股票越来越成为广大投资者所热衷的投资方式之一,构成了国民经济发展的重要内容,沪深两市的发展状况与整个国民经济的发展状况越来越息息相关。股票市场的技术分析，特别是股市量价关系分析已经成为当前金融投资研究的热门领域之一，对促进一国股票市场的繁荣和长足发展具有重大意义。 本文从横纵两个角度对我国股市成交量和收益率相关关系进行实证研究。从纵向角度，本文以股改为时间点，分别研究股改前、股改时期和股改完成后三个时期我国股市的量价关系...