组合信用风险度量——因子模型和Copula方法的趋同

摘要

文章在对组合信用风险度量的因子模型和COPulA方法进行介绍的基础上,指出COPulA函数复杂的参数估计和计算问题的解决方法正是因子模型,并运用蒙特卡洛模拟的方法,说明了两者的相同之处。因此,在近期的研究中,研究者经常将因子模型和COPulA方法等同。