中国股票市场波动的非线性GARCH预测模型

摘要

本文首次应用广义自回归条件异方差（gArCH）模型及其两种非线性修正模型（QgArCH 模型和gJr 模型）预测中国股票市场的波动。结果表明QgArCH模型对中国股市波动具有非凡的预测能力，它明显地优于随机游动模型，但gJr 模型的预测效果欠佳