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From Discrete to Continuous: Modeling Volatility of the Istanbul Stock Exchange Market with GARCH and COGARCH

机译:从离散到连续:用GaRCH和COGaRCH模拟伊斯坦布尔证券交易所市场的波动性

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摘要

The objective of this paper is to model the volatility of Istanbul Stock Exchange market, ISE100 Index by ARMA and GARCH models and then take a step further into the analysis from discrete modeling to continuous modeling. Through applying unit root and stationary tests on the log return of the index, we found that log return of ISE100 data is stationary. Best candidate model chosen was found to be AR(1)~GARCH(1,1) by AIC and BIC criteria. Then using the parameters from the discrete model, COGARCH(1,1) was applied as a continuous model.
机译:本文的目的是通过ARMA和GARCH模型对伊斯坦布尔证券交易所市场,ISE100指数的波动性进行建模,然后进一步进行从离散建模到连续建模的分析。通过对索引的日志返回值进行单位根和静态测试,我们发现ISE100数据的日志返回值是静态的。根据AIC和BIC标准,发现选择的最佳候选模型为AR(1)〜GARCH(1,1)。然后使用离散模型中的参数,将COGARCH(1,1)用作连续模型。

著录项

  • 作者

    Yildirim Yavuz; Unal Gazanfer;

  • 作者单位
  • 年度 2010
  • 总页数
  • 原文格式 PDF
  • 正文语种 {"code":"en","name":"English","id":9}
  • 中图分类

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