Unter welchen Bedingungen fuf6rdert die Riester-Fuf6rderung? Eine theoretische Analyse unter simultaner Einbeziehung von Kosten- und Steuereffekten

摘要

Die Riester gefuf6rderten Produkte erlebten kufcrzlich das zehnjue4hrige Jubilue4um. Bisherige Analysen ufcber die Vorteilhaftigkeit bezogen sich in der Regel auf Teilaspekte: entweder nur die Kosten- oder nur die Steuereffekte wurden untersucht. Ergebnis der Teilanalysen sind sich widersprechende Handlungsempfehlungen. Dieser Beitrag versucht Handlungsempfehlungen zu geben, wobei Kosten- und Steuereffekte gleichermaudfen berufccksichtigt werden. Dabei steht nicht die Frage im Vordergrund, welche Kostenunterschiede zwischen den Riester-Produkten beobachtbar sind, weil es die Fragestellung des Entscheiders nicht adue4quat berufccksichtigt. Vielmehr fokussiert der Beitrag ausschlieudflich auf die Fragestellung des Entscheiders, nue4mlich ein ausgewue4hltes Altersvorsorgeprodukt entweder gefuf6rdert oder ungefuf6rdert zu erwerben. Der theoretischen Analyse schlieudfen sich Simulationen fufcr drei Einkommenstypen an, wobei fufcr den Geringverdiener stets und fufcr den Durchschnittsverdiener, sofern Kinder einbezogen werden, die Wahl des gefuf6rderten Produktes zu empfehlen ist. Der Spitzenverdiener sollte bei weniger als drei Kindern das ungefuf6rderte Produkt wue4hlen. Die Empfehlung ist umkehrbar, sofern kritische Kostenunterschiede zwischen den Varianten vorhanden sind.