ANALISIS INVESTASI DAN PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMALudDENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGALudDI BURSA EFEK JAKARTA (TAHUN 2006-2007)

摘要

Tujuan penelitian ini adalah : (1) untuk menganalisis berbagai alternatif investasi saham yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ) yang masuk dalam portofolio yang mampu memberikan return optimal dengan menggunakan model indeks tunggal; (2) Memberikan pertimbangan kepada calon investor dalam memiih investasi pada saham.udPenelitian ini menggunakan metode empiris dengan menggunakan data sekunder yang diperoleh dari majalah monthly yang diterbitkan Bursa Efek Jakarta dari Bank Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah semua saham perusahaan go public yang tercatat dalam Bursa Efek Jakarta. Penelitian menggunakan teknik purposive sampling yaitu dengan kriteria antara lain : (1) Saham perusahaan go public yang masuk dalam LQ-45, (2) Saham perusahaan yang masuk dalam LQ-45 secara terus menerus selama dua puluh lima periode pengamatan dari Januari 2006 s/d Januari 2008, (3) Terdapat harga penutupan bulanan (closing price) dan sample penelitian berjumlah 30 saham perusahaan. Data yang telah terkumpul di analisis dengan menggunakan Model Indeks Tunggal untuk menentukan saham yang masuk menjadi kandidat portofolio optimal dan yang bukan kandidat portofolio optimal.udBerdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah dilakukan dengan menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham-Saham Indeks LQ-45 Periode Januari sampai dengan Januari 2008 dapat diperoleh hasil bahwa, perusahaan yang sahamnya masuk dalam kandidat portofolio optimal yaitu LSIP (PT. London Plantation Tbk) dengan proporsi sebesar 26,75% dan UNTR (PT Unilever Indonesia Tbk) dengan proporsi sebesar 73,25%.udududud