Elemzések időben változó paraméterű modellekkel = Essays on Time Varying Parameter Models

摘要

Az értekezés négy önálló tanulmányból áll négy fő fejezetben, amelyek témáját összeköti az időben változó paraméterű ökonometriai modellek alkalmazása. Elsőként áttekintést adunk az időben változó paraméterű regressziók lehetséges becslési módszereiről, a következő három fejezetben pedig a módszerek különböző gazdasági alkalmazásait mutatjuk be. A dolgozat új tudományos eredményeiről. A Kalman-szűrő és rugalmas legkisebb négyzetek módszere közötti elméleti összefüggést már feltárták, azonban ilyen mélységű szimulációs összehasonlítás korábban nem létezett. A magyar szakirodalom számára az első fejezet azért is hiánypótló, mert az időben változó paraméterű modellek még idehaza kevéssé elterjedt. A második fejezet elsőként végzi el az inflációs perzisztencia időben változó paraméterű modelles vizsgálatát kelet- és közép-európai országokon és vonja le azt a következtetést, hogy a perzisztencia nagyrészt csökkent ezekben az országokban. A harmadik fejezet hasonlóan elsőként becsli a munkanélküliség rátáját Gordon módszerével közép-európai országokon. Az utolsó fejezet elsőként vizsgálja az időben változó kointegrációs kapcsolatot világszintű adatbázison, új modellváltozatot épít, és elsőként mutatja meg, hogy az így kibecsült időben változó együttható együtt mozog más tőkepiaci nyitottsági értékekkel. _____ The thesis consists of four independent papers which are connected through the topic of time varying parameter models. The first chapter reviews the time-varying regression model and presents its solution methods, while the next three chapters carry out applied research using time varying parameter models in the field of macroeconomics. The second and third chapters are also available as separate English language articles.udLast we sum up the novelties in our work. The models in the first chapter are standard, however, the simulation is fairly unique in the way that it not only compares Kalman-filtering and Markov-switching models, but also includes Flexible Least Squares. The second and third chapters estimate already existing models on Central- and Eastern European (CEE) countries’ data which – to our knowledge – has never been done before. The fourth chapter synthesizes and extends the estimation of the time varying savings-retention coefficient to a worldwide database, while also introducing a modified model, and comparing the estimated results to other existing financial openness measures.