O efeito das crises do subprime e das dívidas soberanas no beta dos bancos portugueses

摘要

A presente dissertação propõe-se estudar o efeito das crises do subprime e das dívidas soberanas na rendibilidade e no risco sistemático, medido pelo coeficiente beta, dos bancos portugueses. Pretende-se também analisar o impacto causado na rendibilidade do mercado e na evolução da taxa de rendibilidade das obrigações do tesouro português a 10 anos.Aplicando o modelo CAPM, os resultados evidenciam o aumento do risco sistemático dos bancos portugueses durante e após as crises do subprime e das dívidas soberanas. Também a taxa de rendibilidade das obrigações do tesouro português a 10 anos aumentou significativamente, principalmente no período correspondente à crise das dívidas soberanas.