PENGARUH FAKTOR - FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP BETA SAHAM (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-2011)

摘要

Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel faktor-faktor fundamental, yaitu Asset Growth, Earning per Share, Debt to Total Asset, Return On Investment, Dividend Yield terhadap risiko sistematik (beta saham) pada perusahaan perbankan yang listing di BEI periode 2007-2011.udTeknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Jumlah sampel sebanyak 10 perusahaan dari 31 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Data yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari publikasi Indonesian Capital Market Directory (ICMD 2011). udDari hasil analisis menunjukkan bahwa variabel EPS dan Dividend yield berpengaruh secara positif terhadap risiko sistematik (beta saham) pada tingkat signifikansi 5%. Variabel Return On Investment (ROI) berpengaruh negative terhadap risiko sistematik (beta saham) pada tingkat signifikansi 5%. Untuk variabel Asset Growth dan Debt to Total Asset tidak berpengaruh terhadap risiko sistematik (beta saham) pada tingkat signifikansi 5%. Kemampuan prediksi dari kelima variabel tersebut terhadap beta saham sebesar 54,2% sedangkan sisanya 45,8 % dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.udKata Kunci : Asset growth, Earning per Share (EPS), Debt to Total Asset (DTA), Return On Investment (ROI), Dividend Yield, dan Risiko Sistematik (beta saham)