机译:围绕公司特定公告的个人和机构交易量
机译:美国能源期货市场的库存公告,跳跃动态,波动率和交易量
机译:非交易时段和交易时段公告中电子大豆期货市场的盘中市场影响
机译:市场人群的交易行为,协议价格和交易量含义
机译:中国新兴市场公司特定新闻公告的披露和市场后果。
机译:金融市场中当日的季节性和交易量的不平稳性:集体特征
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。
机译:国际渔业经济与贸易研究所会议记录(第2期)于1984年8月20日至23日在新西兰克赖斯特彻奇举行。第2卷。海产品贸易与市场论文汇编