机译:未知均值随机离散时间系统的线性二次最优控制的自适应动态规划方法
机译:多资产对交易策略:统计学习方法
机译:平均现场随机线性直线最佳控制问题的线性反馈
机译:移动边缘计算中的分布式学习的准确性和网络成本之间的最佳权衡:一种分析方法
机译:国际棉花贸易中的海洋运输成本和关税壁垒分析(最佳流量,线性程序)。
机译:2008-2009年金融危机期间贸易融资成本建模:动态层次线性模型的应用
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。