Avdragsfrihet og det norske boligmarkedet : en utredning av avdragsfrihetens innvirkninger på økonomien. Fordeler og ulemper ved bruk av avdragsfrihet for husholdning, bank og stat.

摘要

Den selvstendige utredningen gir en vurdering av avdragsfrihetens eksistens og fremtid iNorge. Med ønske om å kartlegge avdragsfrihetens innvirkning på husholdningenesøkonomi og dens posisjon i økonomien generelt, har vi studert praksis og effekter ved brukav avdragsfrihet.For å besvare problemstillingen har vi kartlagt relevante deler av bolig- og kredittmarked,samtidig som vi har sett på husholdningers, bankers og myndigheters insentiver for brukav avdragsfrihet. Vi har forsøkt å trekke paralleller til andre lands anvendelse avavdragsfriheten, for å kunne trekke slutninger knyttet til avdragsfrihetens eksistens ogfremtid i Norge. For å få et nærmere innblikk i husholdningenes preferanser har vi i tilleggtil å se på tilgjengelig statistikk, gjort en undersøkelse av nordmenns holdninger og praksisknyttet til boliglån og sparing.Basert på over 30 års rentehistorikk finner vi gode muligheter for en høyere avkastning påalternativ sparing fremfor nedbetaling på boliglån. Videre finner vi grunn til å tro atavdragsfrihet har en gunstig innvirkning på både diversifisering, konsum og fleksibilitet,men at bruk av avdragsfrihet krever kunnskap og disiplin. Vi har valgt å holde verdistigningpå bolig utenfor analysen, da verdistigningen er uavhengig av finansieringsstrukturen påboligen og påvirkes ikke av avdragsfrihet.En kraftig boligprisvekst og økning i husholdningenes gjeldsbelastning, samt en lav rentetaler både for og imot avdragsfrihet. Gjennom intervju av banker har vi kartlagt bankenespraksis knyttet til utlån. Det er forståelse for en eventuell innstramming av Finanstilsynetsretningslinjer knyttet til utlånspraksis, men bankene ønsker ikke at de nye forslageneforskriftsfestes. Ved sammenligning av tall fra andre land som Sverige og Danmark menervi det er liten grunn til bekymring for praksisen av avdragsfrihet i Norge på et nasjonaltplan. Ut ifra våre funn mener vi imidlertid at stimulering til og en god praksis for bruk avavdragsfrihet kan bidra til økonomisk vekst.Vi mener det finnes uutnyttede muligheter i markedet, både for husholdningene og staten.Vi oppfordrer derfor til videre studier av avdragsfrihet, samt økt informasjon og fokus for åstimulere husholdningenes anvendelse av alternativ sparing.