ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЗНАКА РАЗНОСТИ МЕЖДУ ЦЕНОЙ МЕТАЛЛА И ФОРВАРДНОГО КОНТРАКТА НА НЕГО (НА ПРИМЕРЕ МЕДИ, АЛЮМИНИЯ, НИКЕЛЯ)

摘要

Исследована взаимосвязь цен металлов и форвардных контрактов на них на примере меди, алюминия, никеля. Рассмотрена и подтверждена гипотеза о наличии взаимосвязи статистически значимого уровня между ценами металлов и форвардных контрактов на Лондонской бирже металлов (ЛБМ). Выявлен характер изменения меры взаимосвязи между ценами на рассматриваемый наличный товар и соответствующий T-периодный форвардный контракт с возрастанием значения T-периода (T изменяется от 3 до 27 месяцев). На основе векторного показателя взаимосвязи найдены два условия сохранения знака разности (базис) для T-периодного форвардного контракта в отрезке, когда Г меняется от 3 до 27 месяцев. Полученные результаты подтвердили эффективность использования введенного векторного показателя для задач прогнозирования на периоде с 01.01.1997 г. по 30.06.2005 г.