人民元のボラティリティと中国の対日輸出

摘要

本稿における構成は以下の通りとなっている。まず第I節では，為替ボラティリティが国際貿易に及ぼす影響について分析している先行研究のサーベイを行う。第II節では，為替ボラティリティと輸出関係を分析する事前準備として，ボラティリティ変動モデルを用いて人民元為替レートのボラティリティの特徴を考察する。第III節では，誤差修正モデルを用いて，為替ボラティリティが中国対日輸出に与える影響を分析する。第IV節では，LA-VARとCCFアプローチを用いて，ボラティリティと輸出間における長短期の因果性を考察する。最終節を結語とする。