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中国数量经济学会2006年会

召开年：2006
召开地：杭州
出版时间： 2006-05-12

主办单位：中国数量经济学会

会议文集：中国数量经济学会2006年会论文集

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共342条结果

1.中国城市化与经济增长的动态计量分析
- 李金昌;程开明
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：为探讨中国城市化与经济增长之间的相互作用和相互影响，本文利用协整检验、格兰杰因果检验、误差修正、脉冲响应及方差分解等计量方法，对1978－2004 年我国城市化水平与经济增长的关系进行动态计量分析。结果发现，长期来看经济增长是城市化水平提高的格兰杰原因，反之则不成立；经济增长会对城市化产生较大的正向冲击效应，而城市化对经济增长的作用强度不大；城市化水平受人均GDP 影响的效应逐步增强，受自身影响的效应不断减弱，而人均GDP 受自身波动影响的效应不断上升，受城市化水平影响和强度逐步下降。对城市化与经济增长关系的深入认识，有利于各级政府推动城市化和促进经济增长的过程中采取合理对策，避免走入误区。
2.广东区域经济运行的长期均衡与短期波动研究
- 欧阳建国
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：运用协整理论和误差修正模型，本文估计了广东区域经济运行的长期均衡和短期波动关系。从长期看，广东国内生产总值对广东社会总消费、固定资产投资、出口和进口的平均弹性分别是：0.143802、0.225308、0.19382 和－0.12433。而在短期，广东（对数的）国内生产总值增长量对广东社会消费、固定资产投资、出口和进口变化率分别是：0.4197、0.2132、0.2164 和－0.0873。长期均衡对短期波动的调节系数高达0.995。
3.我国各地区生态化水平的主成分分析与评价
- 张智钦;杨少华
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文利用统计学中的主成分分析法，对我国31个省市、自治区的生态化水平进行综合评价。应用两次主成分分析法，分别得出各省市、自治区经济、社会、环境生态化发展的综合得分和生态恶化得分。再通过散点图对各省的生态化发展情况进行分析，找出问题，寻求原因，为各省的经济决策提供参考。
4.我国入境旅游的时间序列分析
- 张华初
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：准确、及时的旅游人数预测是旅游需求预测的基础。几十年来，对旅游人数建立预测模型一直受到国际旅游界的重视。本文首先分析了1990年－2005年我国入境旅游人数月度数据，发现我国入境旅游的旺月是8月、10月、12月和4月。然后作者对其建立了季节哑变量回归模型、ARIMA 模型和X-11-ARIMA 模型。用MAPE、RMSPE 和RMSE 三个指标来评估这些时间序列模型的预测能力，结果显示它们的预测能力较好。文章最后根据已经建立的模型给出了2006年1月到2007年12月我国入境旅游人数的预测值，提出了促进我国入境旅游的一些措施。
5.主成分对应分析模型与实证研究
- 林海明
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文找到一种新的多变量、样品的坐标表示模型，实现了意义、方向清晰的主成分对应分析, 并以国际轿车市场趋向、新产品开发趋向研究为例, 得到的结论具有确定性，且是深入和富有成效的。
6.Granger因果检验和Sims因果检验的实证比较
- 王升
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文通过实证研究了Granger因果关系和Sims因果关系的联系与区别，指出Granger原因存在预示着Sims原因一定存在，但是，Sims原因存在并不能预示着Granger原因也一定存在。这个实证结果说明一般情况下Granger因果检验与Sims因果检验是不能互相代替着使用的，二者有着明显的区别。
7.从关系论转向看计量经济学方法论
- 冯燮刚;李子奈
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：正统经济学贫瘠的理论基础直接导致计量经济学在先验理论导向和数据关系导向之间的摇摆和混乱。数学工具的强大和严谨，只能防止产生新的错误。对计量经济学知识依据的追问，仍然要溯及其理论基础——总体界定。在主体关系导向下，严格遵循经验工具体系可测度的公度性原则，转向外在于主体的动力学关系分析，在理论分析上清除本质主义的误导，为功能强大的计量方法提供可靠的逻辑前提，将可实现先验理论导向和数据关系导向的综合。基于中心极限定理，给出了主体关系导向的建模方法——基于误差衍生性、外生性、正态性标准发现总体原型的过程，可为关系论经济学知识建构提供可靠的路径。
8.ARMA模型在测算重大突发事件影响中的应用
- 孙玉环
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：重大突发事件不可避免地会对与其密切相关的各经济部门造成不同程度的影响。本文尝试借助ARMA模型来测算突发事件对经济的影响程度和作用时滞，以克服实际工作部门在测算该种影响时，通常不考虑经济序列长期发展趋势的不足。
9.中国外汇储备规模适度性研究与预测
- 刘雪松;曹显兵
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：2005 年，我国的外汇储备已经达到8188.72 亿美元，且在近几年呈高速增长的势态。我国的外汇储备是否过多，这种增长是否会继续，面对高额的外汇储备，我们应该采取怎样的态度和政策？本文利用1979 年－2005 年的年度数据，运用协整分析的方法对外汇储备及相关变量进行分析，并通过得出的结论对上述问题给出一个解答。
10.浙江省城镇居民家庭人力资本投资影响因素分析
- 赵卫亚;祝富钧
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文运用家计调查中有关人力资本投资的数据，以面板模型为分析工具，从微观角度对影响人力资本投资的因素进行了实证研究。结果表明浙江省城镇居民家庭之间人力资本投资行为的差异显著，家庭年收入、户主年龄、职业等特征对投资行为有明显影响。即使家庭各方面的特征非常相似，也会由于一些未被观察的因素如文化背景或家庭观念而使人力资本投资行为产生较大差异。
11.沪深股市均值回归的实证检验
- 宋玉臣
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：随机漫步理论的诞生与许多实证检验的支持证明了股票价格是不能预测的结论。但这绝不可能是证券投资理论研究的最终目的。近十几年来，股票价格走势的可预测性无论在理论上还是在实证方面都有了突破性进展。均值回归理论认为,从长期来看，股票收益率呈均值回归，即长期收益率呈负自相关。本文用自相关检验和方差比率非参数持久性测量方法，同时对沪深股市A、B 股市场四个指数的月收益率进行实证检验，发现上证综合指数具有显著的均值回归特征。
12.北京市环境保护分析
- 廖明球;张东辉
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：随着经济的发展，环境已成为一个重要的话题，如果环境的问题得不到解决，经济不可能得到持续的发展。本文利用北京市2002 年环境投入产出表对北京市环境保护和它对经济发展的作用进行分析。投入产出分析是研究国民经济各部门，再生产各环节之间数量关系的方法。环境投入产出分析是通过直接消耗系数、完全消耗系数所建立的模型揭示经济与环境之间的内在联系。为了准确的了解环境污染与治理情况，必然涉及许多因素和指标，所以本文同时应用了因子分析，即对环境投入产出数据进行因子分析。
13.福建省金融发展与经济增长和城乡收入差距关系的实证分析(1979-2003年）
- 林飞堃;陈燕武
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文在已有的研究基础上，选取福建省1979-2003 年数据，利用经典计量方法对福建省金融发展与经济增长关系进行实证分析，发现宏观调控政策使福建省金融发展对福建经济增长呈显著的负相关关系，且两者互为因果关系；文章还重点从金融发展发展角度揭示了福建省城乡收入差距扩大的原因，实证结果是福建省金融发展与城乡收入差距扩大呈正相关关系，据此文章提出了建立健全农村金融体系等政策建议。
14.新疆GDP与消费需求计量经济分析
- 党玮
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：在经济分析中,消费是宏观经济活动中必不可缺少的环节。经济学家在各自的假定前提下,分别建立起自己的消费理论与模型,为宏观经济理论研究与实证分析奠定了坚实的基础。本文利用经济理论和计量经济方法,通过对1985~2004 年新疆GDP 与最终消费的统计数据进行分析，建立了适合新疆实际状况的单方程计量经济模型和误差修正模型(ECM)，为合理制定新疆宏观经济政策提供决策依据。
15.区域经济社会科学发展评价研究
- 李敏
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：改革开放后，中国经济快速发展，取得了举世瞩目的成就。但是，我国经济发展水平、产业结构层次、增长质量依然较低，能源、水及其他资源短缺的瓶颈制约日益加剧。这表明传统的外延型、粗放式经济增长模式已走到尽头，迫切需要转变指导思想，高度关注经济社会相互协调和人的全面发展。党的十六届三中全会提出了科学发展观。本文以区域为中心领域，对其经济社会科学发展的情况进行了评价研究。
16.西部地区农业科技对农业增长贡献的实证分析
- 周兵
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：农业科技的范畴近几年来，西部地区农业生产呈现前所未有的局面，而这一历史性进步要归功于农业科技的推广与普及。农业科技可以界定为能够有助于提高农业科技进步的社会经济活动，它包括农业科技发展与投入、受教育状况、与农业科技有关的基础实施三个方面。其中，农业科技发展与投入指从事科技活动人员的多少、科研与开发机构及投入、农业课题数、技术市场成交金额等；受教育状况指农村平均每百个劳动力中受教育状况；与农业科技有关的基础实施主要指农村电力情况、农田水利情况、农业机械拥有量、有效灌溉面积等。
17.产业转移与集聚的SWARM仿真探析
- 孙建;叶民强
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：SWARM是一种研究经济、社会等复杂系统运行及其模拟仿真的新型研究工具。本文根据CAS理论和SWARM仿真技术，结合产业转移与集聚的相关理论，利用ISA（Industrial Shift and Agglomeration）仿真模型对有关产业转移与集聚的经济动因进行了仿真分析，得出了一些结论。
18.椭球分布和价格涨跌停限制下的风险计量研究
- 高全胜
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：价格涨跌停制度是控制股票市场价格波动常用的手段，本文在这种制度下考虑了股票市场风险的计量问题，采用的方法是双限制Tobit 模型，风险测度方法是相容风险测度条件风险价值CVaR。本文给出了在收益率为椭球分布下的具体计算公式，这些公式是许多以前研究结果的推广。特别研究了多维正态分布、多维t分布、多维Logistic分布下的风险计算方法。
19.我国各地区农业生产的技术有效性——基于随机边界分析方法的实证研究
- 王群勇
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文基于随机边界分析方法研究了我国各地区农业生产技术有效性的现状及其重要影响因素。本文研究认为：（1）我国农业生产的平均技术有效性为0.6542，总体上来看，存在较严重的技术无效使用；（2）农业生产的技术有效状态基本上是时不变的，即没有随着时间的推移而提高；（3）东中部地区与西部地区存在较大差异，东、中、西部地区的平均技术有效性各为0.7290、0.7253、0.5230；（4）农村教育、农村研发、农业基础设施投资是影响技术有效性的重要因素。基于此，大力发展农村教育、加大农业研发力度、提高基础设施投资以及地区倾向性是提高农业生产技术有效性的重要政策趋向。
20.农村地区影响父母对子女教育投资的因素分析——以河北承德农村地区为例
- 李旻;周虹;施雯
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文基于河北农村地区的实地调研对农村地区家庭教育投资的影响因素进行了计量分析。本文分析结果说明：在农村家庭影响父母对子女教育投资的主要因素有：母亲对子女表现的利他程度、母亲在家庭决策中的地位、教育投资费用、母亲的受教育程度、父亲的受教育程度。母亲在家庭中的决策地位与母亲的受教育程度同时影响子女教育投资，文化程度高且在家庭地位高的母亲，对子女的教育投资有积极促进作用。母亲的受教育程度对子女的影响要大于父亲，因此，增加农村妇女受教育程度、提高农村妇女的社会、家庭地位对提高农村教育、改变农村落后局面具有重大而深远的意义。教育投资费用与父母对子女教育投资成反向关系，收入对子女教育投资的影响是不显著的。随着经济的发展，人民生活水平的提高，思想观念的改变，子女的性别、子女的个数已不再是影响父母教育投资的主要因素。
21.人口老龄化条件下的经济平衡增长路径
- 李军
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文将人口老龄化因素变量引入到索洛增长模型中，建立了包含有人口老龄化因素变量的经济平衡增长路径方程，进而分析了人口老龄化因素对经济平衡增长路径的影响效应。由此在理论上证明了，人口老龄化因素对经济增长存在正、负或零等不同的作用效应，而相关的政策选择将影响人口老龄化的作用效应。
22.人力资本在我国FDI流入中作用的经验分析
- 王维国;杜修立;马衍军
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文利用PanelData模型和Granger因果关系检验方法，对人力资本在我国吸引FDI流入中的作用进行了经验分析。结果表明，人力资本对于我国FDI流入具有显著影响，而不同层次的人力资本所起的作用却存在较大差异，其中高素质人才虽然与FDI流入具有显著的关系，但其并没有发挥应有的促进作用，而基础教育的普及所推动的劳动力素质的普遍提高对我国FDI流入的促进作用却十分显著。最后指出，提高人力资本水平是构建我国持续吸引外资的比较优势和提高外资利用效率的必要条件。
23.中国城镇化发展与居民消费增长关系的动态分析基于VAR模型的实证研究
- 苏梽芳;胡日东
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：城镇化战略是"十一五"规划中的一个重要组成部分,城镇化的健康发展对于扩大内需、推动国民经济增长，对于优化城乡经济结构、促进国民经济良性循环和社会协调发展，都具有重大意义。本文以我国1978－2004年的年度数据为基础，建立反映城镇化水平和消费增长动态关系的向量自回归（VAR）模型。在模型的基础上，运用脉冲响应函数和方差分解分析了城镇化发展对城镇居民和农村居民消费增长的动态影响。实证结果表明，城镇化发展对居民消费增长有促进作用，特别是城镇化发展对农村居民消费增长的累积效应大于对城镇居民消费的累积效应，并且正向拉动效应的持续时间更长也更稳定。因此，在采用城镇化战略促进农村居民消费增长扩大内需的政策选择上，应克服短期行为，采用长期的战略以保证农民收入增加，才能有效地促进农村居民的消费增长。
24.我国央行与金融财政部门在利率认识上存在的一些问题——投融资决策理论与方法的应用之一
- 杨义群
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：我国央行与金融财政部门在利率方面的一些认识上，存在着许多很重要的问题，这些存在的问题由来已久。论文先说明最近几年存在的问题，然后再说明历史上近10多年来存在的一系列问题。
25.中国货币政策货币机制与信贷机制比较及时滞分析——1998年——2003年季度数据的实证研究
- 孙小丽;中国沈阳
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：对货币机制与信贷机制比较及时滞进行实证研究，将有助于估计出货币政策作用效果的相对大小及时滞区间，进而为货币政策调控宏观经济提供参考,建立在VAR模型基础上的脉冲响应函数和预测方差分解是进行该研究的一种良好工具。本文将主要利用这两种方法及相应的误差修正模型，对中国货币政策的货币机制与信贷机制效应及时滞进行比较计量分析，并总结出相应的结论与政策建议。
26.云南烟草业贡献率的实证分析
- 张无畏
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文以大量的史料和详实的数据论述了云南烟草业对云南省经济发展和中国烟草业的贡献，分析了云南烟草业面临的问题和困难，提出了一些建议。
27.我国宏观调控中城市土地政策分析
- 杨万利
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：土地是经济中最重要的要素之一，我国经济的飞速发展离不开城市土地的有利支持。我国土地制度随着经济的发展也发生了很大的变化。1996年，上海初步试行城市土地储备制度，到2002年北京土地整理储备中心的建立，我国大多数城市已经建立了城市土地储备制度。城市土地储备制度的建立使得以调控城市土地供给量为手段的城市土地政策成为可能。在对我国土地政策研究中，注重了土地政策本身的实施过程和困难，很少有对土地政策对宏观经济的影响的研究。本文建立了一个以IS—LM模型为基础的宏观经济模型来分析这种城市土地政策对宏观经济带来的影响。
28.中国地区间技术追赶与经济收敛：基于面板数据的LSDV分析
- 李国璋;彭国川
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：落后地区通过从发达地区引进技术可以获得比发达地区更快的经济增长，并使得落后经济最终收敛到发达经济。本文在传统的索罗模型基础上，通过构建评价中国区域间技术创新倾向的指标，考察了用技术创新倾向指数表示的技术水平在区域经济收敛中的作用。使用 Panel Data分析方法对中国各省市经济增长的实证研究结果表明，包括技术创新倾向的收敛模型能较好地解释我国地区间的经济发展不平衡现象。最后，作者提出促进区域间技术扩散的政策建议。
29.外商直接投资与经济增长——基于东亚八国的实证研究
- 黄娜
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：在内生增长理论的框架下，运用理论模型分析了FDI与经济增长的关系，在此基础上采用面板数据技术就FDI对东亚经济增长的作用效果和作用渠道进行了实证分析。结果表明：东亚地区的初始经济规模与经济增长呈显著正相关；FDI对东亚地区经济增长具有直接拉动作用，但这种直接贡献随时间推移不断减弱，而国内投资对经济增长的拉动作用逐步增强；FDI与人力资本的互动性对该地区经济增长具有明显的促进作用，但其促进效果也在减弱。基于上述结论，本文针对我国引资实践提出了相应的政策建议。
30.中国税收负担与经济增长关系的计量分析
- 王维国;杨晓华
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文研究税收与经济增长之间的关系，在对格雷纳模型修正的基础上，运用面板数据分析的方法分析我国宏观税负与经济增长之间的关系，实证分析的结果表明东部经济带平均宏观税负较高，对经济增长的抑制作用比较显著，而中部经济带和西部经济带宏观税负低于东部经济带，其税收对经济增长的作用不显著。同时本文运用协整理论分析税收结构与经济增长之间的关系，分析的结果表明我国对资本征税显著的降低了人均GDP增长率，不利于经济增长。对劳动征税对人均GDP增长率没有显著的影响，对消费征税则显著的提高了人均GDP增长率，有利于经济的增长。本文进一步对税收政策的制定提出建议。
31.资本流动性与政策有效性
- 王雪标
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文利用随机动态优化模型的均衡结果，在考虑风险的条件下，分析发展中经济的国际资本流动性对货币政策、财政政策有效性的影响。结果表明，国际资本流动性对货币政策、财政政策有效性的影响中起着关键作用。资本流动程度直接影响利率对增长率的效应，这依赖于本国是债务国还是债权国。从而，影响了货币政策、财政政策对均衡增长率、利率、通胀率、预期贬值率的效应。
32.关于违约率和经济周期的关系研究
- 孟庆福;高海波
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文主要研究我国企业违约率的波动性，以及企业违约率的波动性和宏观经济周期之间的协同关系。通过H-P 滤波过滤掉违约率时间序列的趋势部分，得到循环部分图形，可以直接的得出我国企业违约率时间序列存在波动特征。进一步对比违约率循环和本文选用的其他宏观经济指标循环项之间的对应关系，得出我国企业违约率循环和宏观经济之间，在特定的年份之前存在同向相关关系；在特定年份之后，存在负向相关关系。结合我国金融体制改革，得到结论是，中国的金融压抑和信贷配给再加上政府对银行经营活动的控制，造成了违约率循环和经济周期波动项之间的同向关系。随着银行独自经营权得到确立，导致了违约率循环和经济周期之间的反向关系。最后建议经济政策决策部门应该注意银行信贷和经济周期之间的正反馈效应。
33.区域经济收敛与比较优势发展战略：基于行业的动态Panel模型分析
- 苏为华;朱发仓
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：依据1985-2003年间的面板数据，本文从行业的角度研究了区域经济的收敛性，并运用比较优势发展战略解释这种现象。实证结果表明：除中部的工业外，其余各行业在三大地区都存在收敛性。而且，根据暗含的收敛速度还可以判断各个地区行业发展的成熟程度。基于比较优势发展战略构造了行业技术选择指数，该指数的波动与Panel模型结果相吻合，可以解释除社会服务业外各个行业收敛的原因。
34.我国建筑业投入和产出的典型相关分析
- 杨世东;周之虎
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文介绍了典型相关的原理并选取两组变量，对建筑业投入和产出作典型相关分析，分析建筑业投入和产出诸因素之间的相互依存关系，从而提出建筑业发展的政策建议。
35.我国股市流动性溢价稳定性研究
- 佟孟华;郭多祚
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文根据股票市场流动性溢价理论，考虑在不同时间段、不同政策和重大事件以及不同市场态势三种情况，采用换手率作为流动性指标，利用平行数据模型，对1998年1月至2004年12月间沪深300指数样本股票进行流动性溢价稳定性的实证检验。研究结果表明：对于各股数据，在上述三种情况下，换手率对预期收益都具有负向作用，说明我国股市流动性溢价现象一直存在，具有稳定性。
36.有效市场假说与资产价格形成机制
- 王远林;郭多祚
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：有效市场假说（Efficient Market Hypothesis）是金融经济学核心理论之一，也是评价金融市场效率的重要参照系。对资产价格形成机制进行数理描述是检验有效市场假说的前提，选择适当的经济计量方法是检验有效市场假说的关键。鉴于目前中国证券市场有效性研究中存在的一些不足，本文在简要分析有效市场假说的基础上，对检验有效市场假说使用的主要资产价格模型进行了比较和评价，指出了在市场有效性实证研究中应该注意的一些问题。
37.国内外期货价格及国产现货价格动态关系的研究——基于DCE，CBOT大豆期货市场与国产大豆现货市场的实证分析
- 夏天;程细玉
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文利用向量自回归（VAR）模型，Johansen多元协整检验，向量误差修正（VEC）模型以及方差分解等技术首次对大连商品交易所，美国芝加哥商品交易所的大豆期货价格与国产大豆现货价格三者间关系进行了实证研究。研究结果表明：三者间存在长期协整关系，短期内的价格偏离可以通过自身价格约束机制予以纠正。三者间具有相互影响，相互引导的关系。大连期货市场具备了良好的价格发现功能，居于长期价格发现的主导地位。
38.可转换公司债券价格与基础股票价格之间协整关系的实证研究
- 吴谦;朱平芳
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文运用协整方法和非对称误差修正模型（ECM）对可转债价格和基础股票价格之间的动态传导关系进行了系统的实证探讨，发现我国可转债市场价格和基础股票价格之间存在长期均衡的协整关系，并且股票价格领先于可转债价格。本文认为我国可转债价格与基础股票价格之间存在着联动效应，这种联动效应存在着明显的阶段特征，并且转债价格与转股价值之间存在非对称传导现象。本文分析了这种联动效应及非对称传导的原因，并指出由于套利机会的出现使转债价格不会偏离转股价值太远。本文建议投资者可根据转股价格、股票价格、纯债价值、转债价格之间的联动关系，进行投资和套利，并控制风险。
39.市场分割下的套利及均衡的可能性
- 贾万程;张为国
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：中国有很多家公司在两个或多个证券市场同时上市，其在不同市场上的股票的价格及价格的变化并不完全一致，这就有套利的可能。本文在CAPM的框架下从理论上考察了这种套利的可能性，并构造了套利投资组合，进一步发现投资者的套利行为会使得套利机会消失，市场达到均衡。实证检验了中国沪市A、B股市场同时上市的公司股票是否存在套利缺口。
40.带保证金约束的动态最优投资组合
- 王永巧
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文分析一个对数效用投资者在允许卖空，但有保证金约束的金融市场中如何动态构建其投资组合的问题，并提供了四个数值例子分析保证金约束对最优投资组合产生的影响。
41.我国铜期货价格有效性实证研究
- 谢佳;韩冰
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：期货市场做为现代经济的重要组成部分，在现代经济中发挥着重要的作用,期货市场主要承担着套期保值风险管理和价格发现两个主要的功能。本文基于风险溢价假设和持有成本模型对我国上海期货交易所四个月铜期货合约进行理论上的期货价格模型分析。但这两个模型很少被完整地用于估计有色金属期货市场，本文正是基于这种缺陷用一个单方程模型将风险溢价和持有成本模型嵌套于一个模型之中。我们用协整的方法分析四个含有随机趋势变量――期货价格，现货价格，国债回购利率以及库存量之间的关系，我们采用上海期货交易所的日数据分析长期期货价格模型，似然比检验用于在约束条件下的总模型。
42.中国外贸体制改革的政策效应——基于单变量的结构突变点的检验
- 汪同三;王静
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文简要回顾了中国外贸体制改革历程，介绍了单变量的结构突变检验方法，尤其是双突变点的LM检验方法，并用这些检验方法检验了中国贸易规模、外贸结构、产业结构、贸易竞争力、吸引的FDI流量等变量的结构突变点，并由此检验了中国外贸体制改革的成效，并分析了中国外贸发展中存在的不足之处。
43.客户信用评级系统的经济计量模型检验
- 王恒;沈利生
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：客户信用评级系统是银行业为规范授信业务降低贷款风险而采用的内部评级系统，必须考虑评级系统中指标设置的科学性和合理性。本文利用排序多元离散选择模型，结合实际数据，对中国银行的客户信用评级系统进行了检验。检验结果表明，该系统总体可行，但还可以进一步修订完善。
44.中国投入产出表中投入系数变化的分析
- 李善同;段志刚
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：比较分析中国从1992至2000年投入产出表的时序数据，概括了部门间中间消耗系数的变化趋势。分析表明：随着经济水平的提高，中国经济系统的中间投入率和中间使用率均有所提高，但部门间的消耗系数变化却差异较大。总体而言，大多数部门偏向于对公用事业部门的投入，而减少了对消费品制造业、采掘业和服务业的投入份额；各部门均增加了对自身部门的投入比重。投入系数的变化反映了这些年来中国经济部门技术水平和经济结构方面的系统性变化特征。
45.潜在流动性约束与预防性储蓄行为——理论框架及实证研究
- 杭斌
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文从中国实际出发，把预防性储蓄定义为由潜在的流动性约束和不确定因素引起的储蓄，并导出了存在预期消费支出高峰的条件下跨时消费效用最大化的一阶条件和相应的消费函数。在此基础上利用1978-2003年的数据对中国城市居民的消费行为进行了实证研究。结果表明:（1）从1990年开始，中国城市居民的边际储蓄倾向持续上升，且这种变化主要是预期支出不断提高引起的预防性储蓄增加造成的，而预期支出提高与教育、医疗费用上涨过快有关;（2）储蓄与收入之间存在不断变化的协整关系;（3）在消费与收入的短期动态关系中，预防性储蓄动机的影响也是显著的;（4）利率下调与预防性储蓄动机增强对消费的作用正好相反，前者的作用不足以抵消后者的作用。这正是近年来利率不断下调但储蓄率仍居高不下的原因。
46.Ross投融资决策方法的改进与完善
- 杨义群
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：投融资决策理论与方法，几十年来，国内外一直沿用著名财务学家Ross的观点。但是其中存在的问题，是众所周知的。近几年来，我们始终致力于试图改进它、完善它。2002年，我们曾经对此进行了较大的改进。而直到最近，我们才逐步地基本完善了这一投融资决策理论与方法。据悉，美国已经有许多公司，采用了本文的有些方法。可见，今后世界上投融资决策理论与方法的研究与应用，将可以得到大大改观。
47.证券市场中的羊群行为的博弈分析
- 冯博
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：羊群行为是证券市场中一种从众行为，本文从博弈分析的角度，应用对称蛙鸣博弈模型和非对称博弈模型，对证券市场中的机构投资者和个人投资者的行为进行分析。分析结果表明，在市场完全有效时，投资者不存在羊群行为，在市场透明度低下时，存在过度羊群行为，而在市场部分有效时，一定比例的机构投资者存在羊群行为，且个人投资者的羊群行为倾向大于机构投资者。
48.农村劳动力转移过程中的利益集团均衡分析
- 贾志永;锁利铭;马捷
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：劳动力转移是发展中国家在经济发展与转型中特有的现象，在我国，伴随农村剩余劳动力向城市转移形成了不同的利益集团。本文从各利益集团之间的矛盾入手，提出不同利益集团之间均衡状态是和谐社会的必要条件。文章在分析农村剩余劳动力向城市转移过程中各个利益集团的利益、目标、手段、能力等特征后，通过运用利益集团理论建立模型，分析了他们之间相互作用的动因、机制并最后讨论了其均衡结果。
49.具有适应性的主体人假设是实验经济学研究的基本前提——关于实验经济学的一点思考
- 王文举;张许颖
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文认为实验经济学是从经济主体行为出发开始研究的。因此，关于经济主体行为的基本内涵规定性和特征就成为实验经济学研究的基本前提。接着本文从对经济主体及主体性的一般认识、经济学中对经济主体的认识、复杂适应系统中对主体的认识等角度对经济主体进行了多角度深入分析，提出具有适应性（adaptive）的主体人（agent)假定，是实验经济学研究的基本前提。
50.环境污染问题的演化博弈分析
- 卢方元
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文应用演化博弈理论对环境污染问题进行分析。结果表明：当不处理污染物的收益大于处理污染物的收益、对不处理污染物的企业处罚力度过轻或监测成本过高时，环境污染必然发生。
51.免赔额保险中公平定价的期权博弈分析
- 孙建胜;王文举
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：期权博弈方法是把期权定价理论和博弈论结合起来分析不确定性下的动态多人决策问题，其实质是把局中人与或有索求权相关联的支付函数用期权定价技术确定，按照局中人行动顺序求解动态博弈模型。本文引入期权博弈方法，研究实践中常见的免赔额保险的公平定价问题。本文将免赔额保险视作一个美式看跌期权给出一个公平定价的期权博弈基本模型，并给出永久期权特殊情形下具体的博弈均衡结果。在此基础上对基本模型进行扩展，分析了存在“奖励制度”时免赔额保险的公平定价，此时两时期的保险定价问题可以模型化为一个单时期的美式关卡期权定价模型。同基本模型相比，存在奖励制度时，保险价格降低，并且投保人的最优策略发生了变化，这些变化源于关卡期权的“敲出特性”。
52.基于主观博弈模型的群体间组织冲突分析
- 刘德海
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文运用演化博弈理论的主观博弈模型，分析了企业群体间组织冲突的产生原因、表现形式升级的途径和冲突管理的原则和时机等。由于企业外部经营环境或企业员工的认知评价发生变化，导致群体间冲突的发生；随着员工冲突行为的相互模仿学习，作为原博弈均衡的企业组织规则和组织文化发生危机，造成冲突的升级。企业管理者需要积极有效地管理群体间组织冲突，充分发挥组织冲突的积极意义，通过民主管理、直接地进行沟通交流，或者积极推动组织变革，将功能失调型冲突及时转化为有益的功能型冲突，建立一个积极型冲突的和谐组织。
53.公司治理与盈余质量：基于中国上市公司的实证研究
- 刘亭立
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文立足于中国现实的资本市场环境与公司治理特征，基于决策有用的计量观和信息观研究盈余质量，进而探析我国上市公司治理结构与盈余质量的内在关系。研究结果表明公司治理对盈余质量具有显著影响，但具体的公司治理变量与盈余质量关系却具有与国外研究结论显著不同的特征。研究发现：股权结构对盈余操纵和盈余的市场反映具有不同影响；独立董事治理作用的发挥仍不充分；债务治理机制比较薄弱。
54.多元条件密度函数的投影追踪估计方法
- 叶阿忠;Rob J Hyndman
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：多元条件密度函数 x X y fY 可以告诉我们许多被解释变量Y 对解释变量X 的回归关系的信息，其条件期望就是回归函数，条件方差就是回归误差项的条件方差。为了克服高维空间数据稀松性带来的估计上的困难，本文提出多元条件密度函数的投影追踪估计方法，通过最小化Kullback-Leibler 距离，得到了最优初始条件密度函数和每一步的增量函数和方向向量，还给出了估计步骤及其终止法则。
55.北京奥运期间供给与需求分析
- 东朝晖
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：举办2008 年奥运会将对北京以至中国经济产生积极影响。申奥将带来的总需求的扩大，这直接刺激了总供给的增长，对产出有极大的拉动作用。
56.我国产业经济绩效的实证分析——基于37个产业的面板数据分析
- 王文举;范合君
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文在刘小玄（2003）论文的基础上通过引入行政审批与产业技术经济特征，利用37 个产业的面板数据考察了我国产业经济绩效，分析了影响经济绩效的原因。我们发现市场结构对产业的经济绩效几乎没有影响，而产业技术经济特征对产业经济绩效有显著影响。另外，我们发现行政审批、国有产权比重对经济绩效有着显著的负面影响。
57.转轨时期我国部门电力消费结构的实证分析
- 国涓;李玉杰
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文利用投入产出技术，给出了部门电力消费感应度系数和影响力系数的计算方法，并根据2000 年全国投入产出数据和部门电力消费数据，计算了我国部门电力消费感应度系数和影响力系数，从需求和分配两个角度分析了我国产业关联与电力消费的关系，并确定出我国电力消费的关键部门。结果显示，目前我国经济的增长与发展模式还是粗放型的增长与发展模式，电力消费的关键部门主要集中在重工业和重化工工业部门。
58.按技术分配——经济增长模型的一个新变量
- 刘海生
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：赋予技术所有者最终剩余索取权的按技术分配作为一个新变量在修正索洛模型和新剑桥模型而具有宏观经济意义的同时，为自己的存在奠定了坚实的理论基础。在索模型中，按技术分配引起的非体现技术进步与体现技术进步提高国民收入增长率和人均收入增长率。在新剑桥模型中，按技术分配的引入在更新模型假设的基础上改变了国民收入结构，使按技术分配收入在国民收入中的比例以及技术劳动者的储蓄倾向成为影响一国经增长的主导因素。
59.引进外资对我国货币流通速度的影响
- 唐国兴;徐剑刚
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文研究引进外资对我国货币流通速度的影响。外资的流入大大促进了我国的出口，同时也使货币当局的对外资产迅速增加，造成潜在的货币供给压力，使利率处于较低的水平，从而使货币需求成本低下，货币流通速度下降。
60.中国官方汇率与黑市汇率的结构平稳性和联动性研究
- 夏南新
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文试图检验人民币兑换美元的官方汇率和黑市汇率在1961年1月至2005年8月间的结构平稳性，并基于向量自回归（VAR）系统分析这两种汇率的Granger因果性和脉冲响应，同时，从对黑市外汇需求角度剖析了影响黑市名义汇率波动的因素，从而揭示了黑色汇市存在的关键原因，最后，就黑色汇市客观现状对官方汇市制度进行了深刻反思。
61.基于ARFIMA-APARCH模型的中国黑市汇率非对称性和杠杆效应研究
- 夏南新
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文利用ARFIMA-APARCH模型对中国黑市汇率的非对称性和杠杆效应进行了研究，发现黑市汇率取对数后形成的序列表现为偏度和峰度共存，如果在有偏分布下对A-PARCH进行估计，参数检验的显著性会大大增强，并证实了ARCH模型簇往往将对称t分布、GED误差分布与不对称冲击结合在一起来考察。
62.市场化程度、经济增长与中国商业银行竞争力变动关系的实证研究
- 胡洪力
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文以制度变迁理论为基础，首先对1991～2002 年中国商业银行的市场化制度创新过程进行描述，接着，通过建立竞争力评价的DEA 模型，计算出1991～2002 中国商业银行竞争力指数，然后通过设计两个制度变量来衡量我国商业银行的市场化程度，并把其和国内生产总值指标引入生产函数方程中，经过回归分析，发现市场化创新程度、经济增长对中国商业银行竞争力影响效应很小。这充分说明制度创新不足是中国商业银行竞争力不强的一个重要原因。因此，加快金融制度创新是提高中国商业银行竞争力的一个关键举措。
63.不确定性与人民币汇率错位测度及矫正
- 黄万阳;王维国
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文估计了8个人民币均衡汇率模型及其误差修正模型。研究表明：人民币汇率错位测度存在不确定性，在2004年和2005年上半年人民币汇率出现了一定程度的低估；人民币汇率错位矫正机制存在不确定性，人民币汇率错位自矫正功能较弱。政策含义是：2005年人民币汇率改革是汇率水平回归均衡和完善自矫正机制的正确选择。
64.引进外资对我国地区收入差异的影响
- 赵迎东;徐剑刚;唐国兴
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文根据我国各地区2004年横截面数据和1991--2004年的群体数据，分析了影响我国各地区人均实际国内生产总值的各种因素，发现由内资形成的资本存量对各地区GDP的贡献度要大于由外资形成的资本存量对各地区GDP的贡献度，但是外资形成的资本存量对各地区GDP的贡献度对不同地区有着不同的影响，基本结论是吸引外资多的地区，外资对地区GDP的贡献率大，并且促进了本地区的技术进步，因而外资的流入在一定程度上加大了各地区收入的差异。
65.一种基于VaR视角下的国际利率风险的测度公式
- 焦继文;山东大学管理学院
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文按照国际流行的风险管理工具VaR模型的逻辑思路，构造了债务国在期初以固定利率举借外债时所面临的风险损失函数，进而给出了绝对VaR风险值的解析表达式。本文构造的国际利率变动的风险计量公式，为债务国准确测算国际利率风险，并进而有效地规避或降低国际利率风险提供了一个新方法。
66.美式商品期权的定价模型及其数值解
- 丁正中;王大鹏
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。本文研究了美式商品期权的定价问题。在Black Scholes模型的基础上，得到了该商品期权的定价模型，并利用切片法获得了其数值解。
67.中国时变风险溢价潜变量模型的研究
- 王美今;李传乐
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文对Ferson和Foerster提出的时变风险溢价潜变量模型的一般性检验方法作出严格证明，并采用3组不同样本，从不同角度对我国股市进行实证分析，GMM估计的结果表明我国股市不能拒绝一维潜变量模型。文中用Block-Bootstrap法模拟GMM统计量的有限样本性质，并与其渐进分布特征进行比较，结果表明GMM估计的Block-Bootstrap模拟具有相当的稳健性。本文认为，这一研究结论揭示了我国股票市场风险－收益关系的实质，具有重要的政策涵义。
68.公司股权分置改革的后评价及股票价值预期
- 赵振全;闫作远
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文基于《公司法》中明确规定的同股同权同价原则，对上市公司首次发行和再融资过程中的合理价格进行重新核算，从历史追溯的角度确定股权分置改革的合理对价方案的原则，并认为上市公司对价方案实施并不意味着股权分置改革的完成，随着全流通的逐步实施，股票价格会在理性预期的作用下最终向其合理价格回归。本文还利用前30家试点上市公司的数据进行了实证检验，确定了它们合理的对价水平和未来的预期价格。
69.红利型股票对会计盈余宣告、非预期盈余的市场反应模式研究*
- 苏梽芳;胡日东;衣长军
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文以中国红利型股票为研究对象，研究了会计盈余信息的市场冲击作用，文章从公司个股和市场整体的两个角度考察了对会计信息的反映模式，得出了不一样的结论。首先，会计盈余不一定具有正向冲击，其次，过去的信息不一定能代表未来收益。再次，市场的整体表现还和宏观经济环境有关，会计盈余和折现率可能存在正相关。
70.我国商业银行信用风险混合识别模型及实证分析——以山东省24家上市公司为例
- 焦继文;郭春媛
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：随着世界金融一体化趋势和金融市场波动性的加剧，商业银行风险管理已成为国内外政府、金融机构乃至企业关注的焦点问题。因此，对商业银行信用风险进行有效监管就显得非常迫切。本文以上海证券交易所上市的山东板块的24家公司作为样本，通过选取相对合理的指标体系，使用主成分分析法对指标数据信息进行有效的压缩，进而构建了主成分分析与神经网络技术相结合的混合识别模型。实证结果表明，该种混合模型的识别误差很小且效率较高，为商业银行进行信用风险评估和识别提供了一种可行的方法。
71.具有信用风险的欧式期权的定价研究
- 丁正中;汪刘根
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：场外交易的金融期权，由于没有诸如清算中心等第三方担保，存在着期权的空头可能违约情形。本文以公司价值信用风险模型为基础，将具有信用风险的期权的最终执行情况与交易对手公司的公司价值和负债联系起来，并运用无套利D对冲原理，推导出了公司负债确定和随机两种情况下含有信用风险的欧式期权的定价模型，并利用偏微分方程这一数学工具，求得了模型的显示解，并发现当设定的清偿率固定为一时，本文所推导的定价公式就是经典的Black-scholes 期权定价公式。
72.中国商业银行利率风险的模型研究
- 高辉;中大期货研究所
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文基于协整建模的方法对利率波动对银行资产负债影响做了定量研究。Granger因果关系检验结果：市场化利率、一年期存贷款利率是银行各项存款额、居民储蓄存款额、银行财政存款额、银行有价证券投资额、国家银行贷款额的Granger原因的概率均是在0.8以上，而银行外汇占款、贷款总额、银行中长期贷款受市场化利率、一年期存贷款利率影响较小。长期均衡关系检验显示：市场化利率、一年期存贷款利率与银行资产、负债类项目变量之间分别存在协整关系；基于协整模型，刻画了利率波动对银行资产负债的定量影响大小并作了冲击反应分析。模型的启示为：在样本期内（1994.1-2005.2），无论市场化利率，还是1 年期存贷款利率的波动对银行资产负债均产生了一定的影响，市场化利率的影响还不明显，说明我国利率市场化的程度还不够，但是存贷款利率的影响在加大，因此，存贷款利率的逐步放开，这将对银行的资产负债产生更大的影响。
73.非完全信息下均衡信息披露与最优债务安全条款
- 简志宏;徐慧玲
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：假设当信息非完全时股东和债权人存在关于信息披露到达率的讨价还价博弈，当公司信息披露时间不确定时，按照权益最大化的原则股东将在一定的信息披露到达率下选择最优的违约破产阈值，同样债权人也会要求在债务条款的设定时选择迫使公司破产的最优阈值，当最优阈值选择不一致时股东和债权人不能协定债务合同的条款，但在股东和债权人的讨价还价的博弈中股东将会通过调整信息披露的到达率，使得双方的最优违约破产阈值达到一致。本文采用连续时间的风险中性评估方法，得到了股东与债权人的均衡信息披露和最优债务安全条款，发现当信息流到达率低于均衡解时，债权人将选择高于股东的违约破产阈值，但随着信息流到达率的逐渐增大，这种差距是逐渐减小的，反之则呈现相反的变化趋势。
74.基金风格指数模型的应用研究
- 康海荣
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文主要借鉴杰弗里（geoffrey）的双风格择时模型研究基金在价值和成长两类资产上的配置问题。利用logistic回归方程，综合考虑趋势因素并合实证分析，力图把握基金资产进行风格转换的时机和胜算度。
75.基于小样本的中国股市长记忆性研究
- 詹炜;应益荣
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：金融市场长记忆性问题的研究一直是国内金融实证研究的热点。聚合方差法是金融时间序列长记忆性检验的主要方法之一，但是它对样本容量有较高的要求，而样本容量的有限性却是中国等新兴金融市场中的一个普遍现象。本文对聚合方差法模型进行了一定的扩展，使其能对小样本数据进行长记忆性检验，并使拟合优度得到较大的改善。
76.半参数方法对车险保费收入的实证分析
- 周新苗;韩清
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文利用半参数分析的原理与方法，结合我国车险市场的特点，建立车险价格指数的半参数回归模型。通过实例分析，表明对保费收入的实证处理，半参数回归分析的效果优于普通最小二乘法。又因为半参数回归模型不依赖于模型设定的形式，比线性回归模型具有更大的适用性。
77.江苏省技术引进对行业技术进步贡献的实证研究
- 苗苗;杜玉兰;毛旻旸
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文运用详实的统计数据，重点考察了江苏省“十五”期间技术引进对技术进步的贡献。本文首先对传统的十三类行业进行了重新分类，运用索洛模型测算出各行业的技术进步率，即综合技术进步率。然后在索洛模型的基础上结合全要素生产函数，测算出各行业由技术引进带来的技术进步率，即引进技术进步率。最后，文章根据前面的测算结果，对江苏省十五期间各行业的技术引进带来的技术进步率情况作了具体的分析。
78.基于X-12-ARIMA方法的中国入境旅游外汇收入季节调整实证分析
- 孙玉环;孙旭
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：旅游业的行业特点决定了中国入境旅游时间序列的发展趋势中存在明显的季节变动因素及不规则因素。本文通过利用X-12-ARIMA季节调整方法，把中国入境旅游外汇收入序列具体分解为长期趋势因素、季节变动因素及不规则因素，并对各构成因素作了简要分析，以期能对中国入境旅游业的变动规律给出一个相对客观的认识。
79.泛函中心极限定理与具有GARCH误差项的单位根检验
- 黎实;西南财经大学统计学院;彭作祥;西南大学数学与财经学院
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：分析泛函中心极限定理在高频金融数据单位根检验中的特征与性质的基础上，从随机模拟的角度，分析了有限样本情况下具有GARCH-GED误差项金融时序的ADF单位根检验统计量Zt,Zp的统计性质，在不同水平下的分位数、模型滞后阶的设定及GED分布参数的变动对其检验统计特性的影响。结果显示，若数据生成模型设定为AR-GARCH-GED过程，常用的ADF单位根检验统计量存在不同的统计性质，并对出现这种现象的原因进行了探索，初步结论为单位根检验统计量分子分母的部分和的统计收敛速度受到不同分布的影响。
80.季节调整中的春节模型
- 栾惠德;张晓峒
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：如何估计并消除春节等移动假日的影响是我国季节调整工作中的一个重点和难点。本文借鉴X-12-ARIMA季节调整程序中的复活节模型建立了流量数据的春节模型，继而讨论了存量数据与流量数据在性质上的差异，提出了存量数据的春节模型。在此基础上进一步扩展，构造了3区段变权重春节模型，从而比较全面地解决了这一问题。对商业零售额和货币供应量的实证检验表明，这一组春节模型能够很好地消除季节调整中的春节效应。
81.制度变迁下出口贸易与经济增长
- 李国柱;马树才
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文通过把出口作为制度变量分析了出口对经济增长的影响，发现出口规模扩大对经济增长具有正向作用，同时发现改革对经济增长也具有正向作用，并印证了中国制度变迁是渐近性的，中国经济增长仍以要素投入为主。
82.人力资本教育投资、投资率与区域经济增长——以浙江和陕西为例
- 刘建和;朱晓明
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文以浙江省和陕西省的实际数据为例，通过对教育投资作用三大模型的实证，发现陕西省经济发展弱于浙江省的主要原因在于三个方面：人均GDP 的“后发优势”效应、投资率和教育水平。这三个方面使得陕西省的经济增长仍然与浙江省存在着一定的差距。同时，人力资本与物质资本组合对经济增长影响的研究表明物质投资增长率对经济增长的影响取决于人力资本配比。
83.对包含知识要素的内生增长模型的讨论
- 徐小飞
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文建立了包含广义知识要素的内生增长模型，并对模型趋于稳定增长状态的一般条件进行了分析讨论。最后得出结论认为，当经济系统中生产函数的规模报酬递减或者不变时，经济系统将趋向于稳定增长状态;而当生产函数的规模报酬递增时，经济系统的运动可能趋向于稳定增长状态，也可能趋向于发散增长状态。
84.安徽新型工业化进程评价
- 余华银;毛瑞丰
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：安徽作为我国中部欠发达地区，同时也是一个城镇化发展严重滞后的农业大省，其工业化水平同改革开放前相比尽管有了较大程度的提高，但仍处于较低层次，工业化任务远未完成。因此，准确评价安徽新型工业化水平，对于推动安徽新型工业化进程无疑是有一定意义的。
85.宏观经济变量对我国国债收益率曲线的影响分析
- 汪军红
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文实证分析了宏观经济变量对收益率曲线有何影响，发现了宏观经济变量更多的是对收益率曲线除了截距以外的其他几个特征的影响，对这个债券市场整体有影响的只有股票市场的交易量。股票市场交易活跃会使得债券市场整体收益率上升；而CPI等对债券市场整体收益率影响较小从一个侧面说明了我国金融市场的现状，即投资品种严重不足。当然，除了上述因素外，债券收益率本身也会对下期有一定的影响。
86.关于均值-方差有效组合不能被真正交易时的资产定价模型的探讨
- 彭宜钟;王庆石
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：基于现实市场中缺乏均值方差有效组合这个事实，我们提出了一个以非均值方差有效的市场组合的收益作为定价因子的定价模型，该定价模型可视为对CAPM的拓展，即当市场组合为均值方差有效组合时，该模型相比较于CAPM，多考虑了一种风险——选择风险。选择风险是指：由于投资者所面临的各资产的未来收益将会千差万别，自己一旦购买了未来收益相对较低的资产，便会造成机会损失，因为，要是当初购买了那些未来收益相对较高的资产，自己将会获得更高的未来收益。当投资者无法构造出均值方差有效组合时，只要投资者购买了错误的资产（即未来收益相对较低的资产），那么，即使在任意长的时期内，由这个错误所带来的机会损失也是不会消失的。那么，在现实条件下，选择风险就必须参与资产收益的决定。
87.基于协整检验的郑州硬麦期货市场效率研究
- 周宏;胡宇
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文采用协整与误差修正模型对硬麦期货市场的效率进行检验，结果显示:距最后交易日7天、14天、30天、60天的期货价格是对现货价格的无偏预测，期货市场是有效率的；距最后交易日90天的期货价格与未来现货价格存在协整关系，但期货价格不是对现货价格的无偏估计；而距最后交易日180天的期货价格与现货价格不存在协整关系，期货市场是无效率的。
88.金融监管新模式下合理风险度量的条件与结构框架
- 彭寿康
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：在回顾近年来风险度量的公理化研究及进展的基础上，提出和论证了计量资本要求的合理风险度量应满足的几个条件，并从风险度量的经济理论基础出发，引入一个可以生成满足这些条件的风险度量模型的结构框架。
89.中国股票收益与通货膨胀的实证分析：代理效应还是通胀幻觉？
- 沈坤荣;方文全
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文运用ADL模型实证检验1995-2004年中国和世界主要股市的实际收益与通货膨胀在的关系，结果显示，中国股票实际收益与通货膨胀表现为显著的负相关，与西方主要成熟股票市场相比并不异常。经过检验发现，股票收益与实质经济和货币政策都呈现不显著的负相关，并不支持代理假说；同时，存在明显的门槛效应，通货膨胀提高了实际收益，通货紧缩降低了实际收益,通货膨胀幻觉是导致股票收益与通货膨胀呈现负相关的主要原因。
90.货币政策工具对资产价格动态冲击的分阶段识别检验
- 崔畅;刘金全;邵欣炜
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文以不同的货币政策手段在资产价格波动的不同阶段所表现出的作用效果为出发点，通过SVAR模型，识别出不同货币政策工具的单独动态冲击，并分别分析了膨胀阶段和低迷阶段的资产价格对货币政策冲击响应的程度，以解决针对不同阶段资产价格波动的货币政策调控手段和时机的选择问题。结果表明，货币政策对资产价格的作用具有有效性，在价格膨胀阶段可以长期采取利率手段对资产价格的波动进行微调，当出现价格泡沫时对货币供应量进行控制会收到即时的效果，同时加强信贷管理；而在资产价格的低迷阶段，以利率调节资产价格具有明显和相对持久的作用。
91.SAD效应：一个基于时变风险价格的条件CAPM的解释
- 仪垂林
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：很多实证研究都证明季节性情绪混乱(SAD)与股指收益有明显联系。本文研究了这种SAD效应能否用一个包含允许时间变化的风险价格的资产定价模型去捕捉它的存在。本文利用上证综指的日收盘数据得到的初始和超额收益率以及SAD和FALL变量，利用修正的GRACH-M模型进行了分析，认为条件CAPM可以捕捉SAD效应。这与由于日照时间变化而导致的投资者风险承受能力变化进而影响收益的认识相符合。
92.均值－CVaR边界与有效前沿研究
- 赵青霞;王建生
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文介绍了条件风险价值(CVaR)方法，以经典的Markowitz模型为基础，在正态分布为假设条件下建立了均值－CVaR模型，对正态分布条件下均值－CVaR有效前沿进行了研究，给出了其有效前沿的数学表达式，推导了其性质，最后进行了实证分析。
93.基于SV模型的金融市场协同波动溢出分析及实证研究
- 张瑞锋;张世英
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：SV模型比GARCH模型能够更好地刻画金融市场的波动，使用SV模型研究两个金融市场间波动溢出的文献并不多见，而使用SV模型研究多个金融市场对一个金融市场协同波动溢出的文献则更为少见。文章使用SV模型和独立成分分析（ICA）研究了多个金融市场对一个金融市场的协同波动溢出,并进行了实证分析。
94.牛市和熊市时期中国封闭式基金选股择机能力的对比研究
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文采用Treynor-Mazuy模型，运用看似无关回归方程(SURE)方法进行回归参数估计，分别对2000年5月18日——2001年6月14日这一市场上扬时期和2001年6月15日——2004年5月31日这一市场下跌时期我国15家封闭式基金的选股能力和择机能力进行了实证研究，并用成对样本Wilcoxon符号秩检验作对比分析。研究结论表明：1、牛市时期基金经理不具备选股能力，少数具备正的市场时机选择能力。熊市时期基金经理不具备市场时机选择能力，只有极少数具有正的选股能力，但选股能力指标值极小，对业绩没有显著贡献。2、选股能力指标和择机能力指标之间呈强烈的负相关性。 3、国内A股市场的大盘走势发生趋势性反向变动时，基金经理的选股择机能力均会受到显著影响。即使是原本具有一定选股择机能力的基金经理，他们所具有的这些能力也不稳定。
95.有红利的美式封顶看涨期权的定价模型
- 丁正中;邢海宁
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：期权及其定价理论是目前金融工程的前沿问题。美式看涨期权的出售者具有无限制的义务，承担着巨大的风险，而美式封顶看涨期权可以使出售者承担有限责任，降低了风险。本文在假定无风险利率r不大于连续红利q时，基于Black Scholes模型推导出有红利的美式封顶看涨期权定价模型，并且用有限差分格式给出了模型的数值解法。
96.利率风险度量及Monte Carle模拟分析
- 李鹏亮;周晓华
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：随着我国利率市场化的稳步推进，利率风险逐渐成为金融市场的主要风险之一。利率风险的急剧增加加大了商业银行亏损或倒闭的可能性。针对利率市场化带来的负面效应，必须用利率风险管理理论来加强对商业银行的管理。本文利用和现代计量理论和金融工程理论，建立商业银行的利率风险度量模型，并运用了Monte Carlo模拟方法对实际数据进行了风险度量。最后根据模型的计算结果对我国商业银行风险管理提出建议。
97.贷款组合中违约传染的机理研究
- 韩立岩;陈文丽
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：本文给出违约相依概念，首次指出违约的外部性本质，并视违约为传染性病毒，借鉴生物病毒传播过程的一般规律，用机理分析方法建立由简单到复杂的各级抽象的微分方程模型：描述了违约在给定的贷款组合内的传播过程，分析了受传染而造成违约的贷款数目的变化规律，预报了贷款组合中违约高潮到来的时刻，并结合模型分析了预防违约蔓延的手段。
98.条件自回归极差模型与波动率估计
- 周杰;刘三阳
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：无论是在理论研究领域还是在应用领域，波动率的预测已经成为现代金融经济学和金融工程的重要课题。Chou(2005)针对极差提出了条件自回归极差模型(CARR)。本文在Parkinson(1980)的基础上，对极差作出了一个简单的修正，使得相应的CARR模型成为了标准差的动态模型；然后以上证指数2001年4月27日到2005年12月5日的周收益率数据为样本，采用滚动样本的方法，利用CARR模型和GARCH模型分析了样本数据，作出了上证指数波动率样本外1至8周的预测，在多种事后波动率的测度下比较了修正后的CARR模型与GARCH模型对上证指数波动率的预测能力，证实了CARR模型在理论上的有效性。
99.中国证券市场存在做市商吗？-基金买卖价差的存量成本分析
- 黄建兵
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：做市商通过设定买卖价格为交易者提供立即成交服务，同时获得买卖价差作为补偿。我国的证券市场不是做市商市场，因此是否在做市商是一个疑问。本文利用基金交易基金市场上在做市商，同是进一步说明了最小交易变动价格的作用
100.技术进步、资本深化在劳动生产率增长和趋同中的相对贡献
- 徐大丰;朱平芳
- 《中国数量经济学会2006年会》 | 2006年
摘要：1990年以来，我国的省际劳动生产率的分布出现了新的特点，劳动生产率增长率有明显的省际差异。本文改进了现有的数据包络分析（DEA)技术，克服了“技术可能倒退”的缺陷。在构造我国省际生产前沿基础上，量化了技术和资本深化在各省劳动生产率增长中的贡献，也对省际间的劳动生产率趋异的原因进行分析。本文的结果表明，不同省份劳动生产率增长的源泉是不同的。在我国，资本深化只会使我国劳动生产率趋同，而由于技术有效性省际差异的存在，省际间劳动生产率差异的扩大是技术因素作用的结果。