Regional Market Potential and the Number and Size of Firms: Observations and Evidence from Chile

摘要

This paper investigates the relationship between market potential and the spatial variation in the number and the average size of firms. We adapt the canonical model of the New Economic Geography to demonstrate this relationship and to derive an empirical specification suitable for estimation through dynamic panel techniques. The model is tested against municipal data on the number of firms per adult in Chilean comunas for 2005-2010. Our results confirm that market potential along with place-specific fixed costs play an important role in determining the spatial variation in the number of firms per capita.%La présente communication se penche sur les rapports entre le potentiel du marché et les variations spatiales dans le nombre et la taille moyenne des entreprises. Nous adaptons le modèle canonique de la nouvelle géographie économique afin de démontrer ce rapport, et dériver une spécification empirique appropriée pour l'estimation par le biais de techniques des panneaux dynamiques. On met le modèle à l'épreuve avec des données municipales sur le nombre d'entreprises par adulte dans des municipalités chiliennes pour 2005-2010. Nos résultats confirment que le potentiel du marché, ainsi que les coûts fixes spécifiques au lieu, jouent un rôle important dans la détermination de la variation spatiale du nombre d' entreprises par personne.