TTM Technologies a finalisé l'acquisition de Viasystems

摘要

TTM Technologies, fabricant américain de circuits imprimés, vient de finaliser le rachat de son compatriote Viasystems Group, également fabricant de circuits imprimés, au prix de 927 millions de dollars représentant un paiement de 368 M$ en cash et en actions, et une reprise dp la dette de Viasystems égale à 559 M$. Pour financer ce rachat, TTM Technologies a émis, en janvier dernier, des bil- lets garantis de premier rang (senior secured notes), payables en 2023, pour un montant de 350M$. Cette opération propulse TTM Technologies au rang de 2ème fabricant mondial de circuits imprimés : en effet, le total des chiffres d'affaires 2013 de TTM et de Viasystems est de 2,38 Md$ ; ce qui est de peu inférieur à celui du numéro 1 mondial du domaine Nippon Mektron qui présentait, en 2013, un chiffre d'affaires de 2,53 Md$. Le nouveau TTM s'appuie sur quelque 30000 personnes disséminées dans 28 usines dans le monde. En outre, l'acquisition de Viasystems va permettre à TTM d'entrer dans le secteur automobile - où Viasysems était le quatrième fournisseur mondial en 2013, selon M. Nakahara. Elle renforcera aussi l'activité de TTM en médical, industriel, aéronautique et défense. Viasys- tems apporte également à TTM Technologies une activité de sous-traitance en électronique. En juin 2012, Viasystems avait, lui-même-changé de périmètre en finalisant l'acquisition de DDi, spécialisé dans les prototypes, petites et moyennes séries. Deux ans auparavant, en 2010, Viasystems avait racheté son compatriote Merix, fabricant de circuits imprimés.