Taxa de cambio e paridade de poder de compra no Brasil: análise econométrica com quebra estrutural

摘要

O objetivo central deste artigo é testar a paridade de poder de compra em sua forma absoluta para o caso do Brasil, por meio de procedimentos econométricos que contemplama possibilidade de existência de quebras estruturais nas séries temporais estudadas. Mesmo controlando todos os testes para a presen?a de quebras estruturais, incluindo análise de cointegra??o com quebra estrutural, os modelos econométricos estimados rejeitaram, em geral, a validade da vers?o absoluta da paridade de poder de compra que postula que o valor da moeda de um país é completamente determinado pela raz?o entre o pre?o doméstico e o pre?o externo.