我国认股权证定价问题实证分析——以宝钢JTB1为例

摘要

伴随着股权分置改革的全面推进,权证在中国资本市场上重新登场,大大丰富了广大投资者的交易策略.然而,认股权证固有的高杠杆性和高风险性,需要对其价格波动规律展开深入研究.通过运用B-S模型对宝钢权证进行定价,发现其价值被市场严重高估.分析理论价值与实际价格重大差异的原因,进一步研究影响认股权证定价的各种因素,可以提出投资认股权证的指导建议.