中国经济波动特征的研究——基于ARCH类模型

摘要

一个国家经济的波动对经济的发展有很大的影响.本文引入ARCH类模型,在简要介绍模型的基础上,基于中国1953～2012年实际GDP增长率的数据进行实证分析,探究我国经济增长的波动特征.结果表明:GARCH(1,1)模型较好地表示了我国经济的波动,该波动具有很强的波动聚集性和波动持续性;我国经济的波动不存在不对称性;经济增长的波动性增加将导致增长率绝对水平的提高,但是该影响效果并不明显.