中国股票市场的弱有效性:基于上证指数的分析

摘要

中国股票市场的有效性问题,一直备受国内研究者的关注,却尚未形成完全一致的观点,很多结论难以令人信服。本文选择2000年1月4日至2012年9月28日的上证指数日收益率构建模型,对上海股票市场的弱有效性问题进行了实证研究,进而深入探究了弱有效性的成因。