三种双指数跳跃扩散模型实证比较研究

摘要

本文基于MCMC方法时三种双指数跳跃扩散模型进行了估计,并利用Hong and Li统计量对模型的表现和设定正确性与否给出实证分析,发现广义双指数跳跃扩散模型较接近国内深市的价格模型正确设定,从另一个角度说明深市存在非理性的过度反应行为.当然,结果也显示,模型还需要进一步考虑其他因素.