风险价值法在投资银行市场风险评估中的应用

摘要

风险价值方法(Value-at-Risk)是近几年发展起来的用以测量和控制金融风险的量化模型.本文使用VaR模型测量了投资银行证券业务中的市场风险,应用上海证券交易所的实际数据,具体计算出VaR的时间序列,并论证了应用该时间序列来评估风险的大小的方法.最后分析了VaR方法的应用范围及在我国的应用前景.