跳–扩散模型参数校准的极大似然法

摘要

首先用蒙特卡洛罗法模拟生成股票的价格路径,然后对生成的路径建立对数似然函数。假设跳–扩散模型的股票市场价格与模型价格之间存在高斯误差,构造权重函数,通过线性搜索的方法求解加权极大似然函数的最大化,从而得到波动率的校准。最后给出数值模拟实验,实验结果表明了该算法的可行性。