基于蒙特·卡罗模拟法的沪深300股指期货VaR值计算

摘要

选用蒙特·卡罗模拟法对我国第一只股指期货(沪深300股指期货)的VaR进行估计。根据历史数据,通过分析看出股指期货具有很高的风险,假设在该品种上投资100万元,则在95%置信水平下,持有期一天的做多的VaR值为36.72万元,做空的VaR值为33.42万元,当持有期达到十天时,整个投资几乎都是风险价值。因此无论是金融机构还是监管部门,都应该对该品种的投资风险有清醒的认识,完善的风险控制措施。