基于VAR模型的美元汇率对国内铝期货价格的影响

摘要

利用向量自回归(VAR)模型,Johansen多元协整检验及脉冲响应等技术对上海商品交易所的铝期货价格与人民币兑美元汇率间关系进行了实证研究.研究结果表明二者间存在长期均衡关系.但是汇率对期货价格的影响较小.并进一步对结果进行了解释.