基于下偏矩的资源配置优化模型求解方法研究

摘要

在证券投资理论中 ,投资风险是以收益率的方差计量的 ,尽管以方差计量风险计算简单 ,但有一些严格假设 ,这些假设往往与实际不符 .以下偏矩作为风险计量指标 ,在理论上克服了方差的不足 ,但以下偏矩为目标函数的资源配置优化模型求解复杂 ,从而制约了下偏矩在实际中的应用 .针对Harlow均值 -下偏矩资源配置优化模型求解的困难 ,通过恰当变换 ,得到了该模型的转换形式 ,此转换模型不但求解容易 ,而且能得到相应证券组合的下偏矩统计量精确值 。