基于协整方法的量化投资策略——以虚拟货币配对交易为例

摘要

配对交易作为量化投资策略的一个分支,因其具有规避风险并能获得可观收益率的特点,正被投资者逐渐重视,而虚拟货币以其本身具有的特性成为配对交易的优质标的。基于协整方法,利用虚拟货币1小时高频交易数据构建配对标的,实证分析结果表明:配对交易套利策略具有可执行性,收益率较好,证实配对交易策略具有有效性,但一定数量的套利机会的存在也说明虚拟货币市场还不成熟,属于金融产品发展初期阶段。