源于公允价值的盈余波动增加会计信息含量了吗?

摘要

盈余波动是企业最重要的盈余时间序列特征之一,公允价值的使用会显著改变企业盈余波动水平.这种盈余波动变化对投资者具有正反两个方面的影响:一方面揭示了企业风险,提供了增量信息;另一方面增加了信息风险,提高了信息不对称程度.使用新会计准则实施前后共12年的数据研究源于公允价值的盈余波动对投资者净信息含量的影响,结果显示:公允价值确实能够导致企业盈余波动程度增加,但增加的盈余波动并没有给投资者提供增量会计信息.需要注意的是,此结论只是针对公允价值所引致的盈余波动信息,并不能推广到公允价值会计整体的信息含量.