随机利率下变额年金中最低提取利益保证的定价研究

摘要

研究了利率风险对最低提取利益保证定价的影响,考虑死亡风险,分别建立了固定利率和随机利率下最低提取利益保证的定价公式,运用蒙特卡罗法对公平保证费用进行模拟和敏感性分析.结果表明随机利率对公平保证费用有显著影响;相关系数、资产价格波动率、取款率等对公平保证费用的影响程度因利率波动率的不同而不同.