基于POT模型的巨灾损失VaR和CVaR估计

摘要

自2008年汶川地震发生以来,巨灾风险越来越受到人们的关注.开展巨灾损失评估方面的相关研究,对减少我国巨灾经济损失、促进灾区经济发展具有重大意义.针对巨灾损失发生频率低、损失严重的厚尾性特点,利用对数正态分布和POT模型对我国1990年至2013年间的地震直接经济损失数据进行实证分析.回测检验结果表明,POT模型对巨灾损失的VaR和CVaR的估计和预测效果要优于对数正态分布,更能提高巨灾损失估计的精度.