中国央行降息对股市影响的一类干预分析模型

摘要

本文应用时间序列建模方法，对反映中国市场经济睛雨表的股市进行了实证研究，不仅使用大家熟知的平稳时序建模过程，而且更重要的是，在考察政府干预——央行降息对股市影响方面，这里并未采用以往的假设统计检验，而是通过一种定量分析模型——干预模型来进行研究。从而得出与股价、利息率呈反向变动这一理论相吻合的实证结果。