非完全市场期权定价的ε-套利方法

摘要

首先基于离散时间给出了ε-套利的概念，并讨论了其性质。然后把ε-套利与经典的概率性套利进行了比较，指出了它们在本质上的区别与联系以及各自的适用范围。最后通过算例进一步说明经典的套利定价理论从本质上讲只适用于完全的金融市场，而ε-套利定价方法既适用于完全金融市场，又适用于非完全的金融市场。