智能投顾在金融服务业的关键组成及监管建议

摘要

智能投资顾问(Robo-advisor,以下简称智能投顾)是指在线自动提供以算法为基础的投资咨询服务,依托大数据、机器学习和人工智能等计算机高新技术,通过现代投资组合理论等投资分析方法,提供智能资产配置建议。智能投顾为金融机构和投资者降低了人工成本,在某些程度上提高了咨询服务的质量和透明度,但也为监管机构带来了重大挑战。本文针对智能投顾的三个评价维度:能力、透明度和适用性,确定并评价了智能投顾的四个核心组成部分。同时提出了监管机构所需要应对的智能投顾带来的新挑战,以及应对新挑战的监管建议。