基于二阶随机占优的DEA模型在基金业绩评价中的应用

摘要

传统的基于DEA模型的基金绩效评价方法只是从基金自身的角度，根据相对市场表现去评价优劣，并没有从投资者——评价主体的角度去考虑，忽略了投资者的风险偏好这一重要因素。在当今全球金融危机的影响下基金业绩的评价过程中，风险更应该值得去关注，为此本文引入了随机占优的方法，随机占优并不需要对投资者的风险偏好做太多的假设，对于所有的理性投资者都适用。本文将通过建立一个基于二阶随机占优的DEA模型，从投资者的角度去更有效全面地评价基金的经营业绩。