股指期货对于股指现货价格发现功能的研究--基于沪深300指数期货

摘要

自2010年4月16日正式在中国金融期货交易所上市交易以来，沪深300指数期货一直备受人们关注。在分析期货市场对于现货市场价格发现功能的理论基础上，采用沪深300指数以及沪深300指数期货的真实数据，通过ADF单位根检验、EG两步法协整检验、Granger因果检验等一系列计量方法的应用，最终验证我国沪深300指数期货对于现货市场具有价格发现能力。