中国A股市场下能源类期货的价格波动对深圳碳排放权交易价格的显著性影响

摘要

自2020年中国政府明确提出“碳达峰”与“碳中和”目标后,深圳排放权交易所作为全国碳交易试点交易所备受瞩目。文章主要研究中国能源类期货的价格波动对深圳碳排放权交易价格的显著性影响,选取2018—2022年中国深圳碳排放权交易的每日收盘价格,以及中国A股市场下属于能源类的原油、焦煤、动力煤、燃油四支期货的每日收盘价格为样本,采用向量自回归模型(简称“VAR模型”)进行实证分析。研究结果表明,选取的四支能源类期货的价格波动对深圳碳排放权交易价格具有显著性影响,且以负向影响为主。中国作为能源品消耗及碳排放大国,研究期货价格的波动对中国碳排放权交易价格的影响具有重要理论意义。