基于参数序列相关和风险控制的动态均值—方差投资组合优化研究

摘要

本文研究了基于参数序列相关和风险控制的动态均值—方差投资组合问题.由于参数的不确定性和投资策略的限制,此类问题很难求得解析解.但是,我们将该投资组合问题转换成一个特殊的随机线性二次型问题,利用动态规划方法,成功地得到最优投资策略,为一个线性财富状态反馈策略.